مزايا وعيوب بورصات العملات المشفرة المركزية واللامركزية

المقدمة

انفجرت شعبية تداول العملات المشفرة في السنوات الأخيرة، حيث جذبت المستخدمين من جميع أنحاء العالم الذين يريدون شراء وبيع والاحتفاظ بالأصول الرقمية مثل البيتكوين والإيثريوم وعدد لا يحصى من العملات الأخرى. إذا كنت جديدًا في مجال العملات الافتراضية، فإن أحد القرارات الأولى والأهم التي ستحتاج لاتخاذها هو اختيار الواجهة المناسبة للتداول عليها.

هناك نوعان رئيسيان من منصات تبديل العملات الافتراضية المتاحة اليوم: بورصات العملات المشفرة المركزية (والتي يشار إليها أيضًا باسم "الوصائية" و"المُشغَّلة من قبل طرف ثالث") وبورصات العملات المشفرة اللامركزية (والتي يشار إليها أيضًا باسم "غير الوصائية" و"الند للند"). تسلط مقارنة بورصات العملات المشفرة هذه الضوء على الفروق الأساسية بين خدمات تداول العملات الرقمية المركزية واللامركزية، مما يساعدك في تحديد أيها يناسب احتياجاتك بشكل أفضل. يقدم كل نوع طريقة مختلفة لتداول وإدارة أصولك المرمزة، وفهم هذه الفروق أمر أساسي. البوابة التي تختارها ستؤثر على العديد من جوانب تجربة المستخدم الخاصة بك، بما في ذلك مدى أمان أموالك، وكم من الخصوصية لديك، ومن يتحكم في أصولك، وما هي الرسوم التي تدفعها، ومدى سهولة استخدام المنصة.

في هذا المقال، سنشرح ما هي هذه المنصات، ونستكشف مزاياها وعيوبها الرئيسية، ونقدم مقارنة مفصلة، ونقدم إرشادات لمساعدتك في تحديد أي نوع يناسب أهدافك ومستوى راحتك.

ما هي بورصات العملات المشفرة المركزية؟

بورصات العملات المشفرة المركزية (والتي تُسمى غالبًا CEXs) هي منصات تداول عبر الإنترنت تديرها شركات تعمل كوسطاء موثوقين يربطون المشترين والبائعين للعملات المشفرة. بعض الأمثلة الأكثر شهرة تشمل Coinbase وBinance وKraken. تدير هذه الخدمات عملية الشراء والبيع بالكامل نيابة عن مستخدميها.

عندما تستخدم بورصة وصائية، تقوم بإيداع عملتك المشفرة أو الأموال الورقية (مثل USD أو EUR) في حساب تتحكم فيه الخدمة. تحتفظ المنصة بحضانة أصولك، مما يعني أنها تخزن أموالك في محافظها وتدير المعاملات داخليًا. عندما تضع أمر شراء أو بيع للعملات المشفرة، تطابق المنصة أمرك مع أمر مستخدم آخر باستخدام نظام داخلي يُسمى دفتر الأوامر. يساعد هذا النظام المركزي في تسهيل التداولات بسرعة وكفاءة.

أصبحت شبكات التداول المُشغَّلة من قبل طرف ثالث جزءًا حيويًا من النظام البيئي للعملات المشفرة لأنها توفر عدة مزايا. فهي عادة ما تتميز بواجهات سهلة الاستخدام تجعل شراء وبيع الأصول الرقمية في متناول الجميع، خاصة للمبتدئين. كما توفر أيضًا سرعات معاملات سريعة وسيولة عالية، مما يعني أن هناك الكثير من المشترين والبائعين المتاحين. السيولة العالية مهمة لأنها تسمح لك بتداول الأصول بأسعار قريبة من سعر السوق، دون تقلبات أسعار كبيرة أو تأخير.

بالإضافة إلى ذلك، غالبًا ما توفر هذه الشبكات ميزات إضافية مثل أدوات التبديل المتقدمة، والتداول بالهامش، والمشاركة، ودعم العملات الورقية، والتي يمكن أن تعزز التجربة الإجمالية. ومع ذلك، لأن البورصة تحتفظ بأصولك، فإن الثقة في ممارساتها الأمنية أمر بالغ الأهمية - وهي نقطة سنستكشفها أكثر في المقال.

مزايا بورصات العملات المشفرة المركزية

تشمل مزايا الأسواق الوصائية سهولة الاستخدام والسيولة العالية والمعاملات الأسرع ودعم العملاء القوي.

سهولة الاستخدام

بورصات العملات المشفرة المركزية غالبًا ما تكون الخيار المفضل للمبتدئين بسبب واجهاتها البسيطة والبديهية. خدمات مثل Coinbase وBinance توفر إعداد حساب سهل، وأدلة خطوة بخطوة، وقوائم تنقل واضحة تجعل العملات الرقمية في متناول الجميع حتى لو كنت جديدًا في عالم العملات المشفرة.

السيولة في بورصات العملات المشفرة

الأسواق المركزية لديها عمومًا أعلى سيولة، مما يعني أن هناك العديد من المشترين والبائعين في أي وقت معين. هذا يسمح بتنفيذ أسرع للتداولات مع الحد الأدنى من الانزلاق السعري (عندما يتغير السعر بين وضع الأمر والتنفيذ).

أمان بورصات العملات المشفرة

على الرغم من احتفاظها بأصول المستخدمين، تطبق العديد من الأسواق المركزية تدابير أمنية متقدمة مثل المصادقة ثنائية العوامل (2FA)، والتخزين البارد للأموال (الاحتفاظ بالأصول في وضع عدم الاتصال)، وسياسات التأمين للحماية من الاختراقات.

دعم العملاء في بورصات العملات المشفرة

توفر الأسواق المركزية عادة فرق خدمة عملاء مخصصة جاهزة لمساعدة المستخدمين في القضايا التي تتراوح من استرداد الحساب إلى مشاكل المعاملات - شيء غالبًا ما يكون مفقودًا في المنصات اللامركزية.

معاملات أسرع

تعالج المنصات المركزية الودائع والسحوبات والتداولات بسرعة بفضل بنيتها التحتية الداخلية، مما يجعلها مريحة للمستخدمين الذين يقدرون السرعة.

عيوب بورصات العملات المشفرة المركزية

على الرغم من فوائدها، هناك عيوب واضحة للنظم البيئية اللامركزية غير الوصائية، مثل السيولة المنخفضة والمعاملات الأبطأ ومنحنى التعلم الحاد للمستخدمين الجدد.

خطر الاختراق

لأن البورصات المُشغَّلة من قبل طرف ثالث تحتفظ بكميات كبيرة من الأصول المرمزة في مكان واحد، فهي أهداف متكررة للهجمات السيبرانية. بينما العديد منها لديه أمان قوي، أظهر التاريخ أنه حتى الخدمات الكبيرة يمكن اختراقها.

الخصوصية في تداول العملات المشفرة

يجب على المستخدمين في البورصات المركزية تقديم معلومات شخصية (KYC - اعرف عميلك) للتحقق من الهوية. هذا يمكن أن يثير مخاوف حول الخصوصية وأمان البيانات.

السيطرة المركزية

عندما تخزن أصولك على منصة وصائية، فأنت تثق فعليًا بالشركة لإدارة أموالك. هذا يعني أنك لا تملك السيطرة الكاملة على أصولك الافتراضية وتخضع لسياسات المنصة.

المخاطر التنظيمية

يجب على البورصات المركزية الامتثال للوائح الحكومية، مما يمكن أن يؤدي أحيانًا إلى قيود أو تجميد الحسابات أو إغلاق الخدمات في بلدان معينة.

رسوم تداول العملات المشفرة

تختلف رسوم التداول في البورصات المركزية مقابل اللامركزية بشكل كبير، حيث تفرض الخدمات المركزية في كثير من الأحيان رسومًا أعلى بسبب تكاليفها التشغيلية، بينما شبكات التداول من الند للند عادة ما تقدم رسومًا أقل ولكن قد تتكبد تكاليف شبكة البلوك تشين.

ما هي بورصات العملات المشفرة اللامركزية؟

لفهم كيفية عمل البورصات اللامركزية، من المهم معرفة أنها تعمل من خلال تقنية البلوك تشين والعقود الذكية (والمعروفة أيضًا باسم "البروتوكولات اللامركزية")، مما يتيح التداولات من الند للند دون سلطة مركزية. بورصات الأصول الرقمية اللامركزية، والتي تُسمى عادة DEXs، هي نوع مختلف من منصة تداول العملات الرقمية التي تعمل بدون سلطة مركزية أو وسيط يدير النظام. على عكس أسواق العملات المشفرة المركزية، التي تديرها شركات تحتفظ بأموالك وتتحكم في عملية الشراء والبيع، تعتمد DEXs بالكامل على تقنية البلوك تشين والبروتوكولات اللامركزية لتمكين التداول من الند للند مباشرة بين المستخدمين.

العقود الذكية هي اتفاقيات ذاتية التنفيذ مكتوبة بالكود على البلوك تشين، وتتعامل تلقائيًا مع شروط كل صفقة دون الحاجة لطرف ثالث. هذا يعني أنه عندما تتداول على بورصة غير وصائية، تنتقل أصولك مباشرة من محفظتك الشخصية إلى محفظة المستخدم الآخر. لا تحتاج أبدًا لإيداع عملاتك المشفرة في شبكة التداول نفسها، مما يمنحك السيطرة الكاملة على أموالك المشفرة في جميع الأوقات.

الشبكات الشائعة مثل Uniswap وSushiSwap هي أمثلة على DEXs حيث يمكن للمستخدمين تبديل الرموز مباشرة من محافظهم. لأنك تحتفظ بالسيطرة على مفاتيحك الخاصة - الرموز السرية التي تثبت ملكيتك للعملات الرقمية - هناك خطر أقل من السرقة أو الاختراقات مقارنة بالنظم البيئية اللامركزية الوصائية التي تخزن أموال المستخدمين في مكان واحد. هذه الميزة هي سبب رئيسي لماذا يقدر العديد من المستخدمين أمان منصات تداول العملات المشفرة في العالم اللامركزي.

ميزة أخرى هي الخصوصية في تداول العملات المشفرة حيث تتطلب DEXs عادة معلومات شخصية قليلة، على عكس المنصات المُشغَّلة من قبل طرف ثالث التي غالبًا ما تطلب التحقق من الهوية. بالإضافة إلى ذلك، منصات التبديل من الند للند عادة ما تحتوي على رسوم أقل لأنه لا توجد شركة تأخذ حصة من كل معاملة.

جميع التداولات على بورصة من الند للند يتم تسجيلها بشفافية على البلوك تشين، مما يوفر التحقق العام من كل معاملة. ومع ذلك، هذا يعني أيضًا أنك تتفاعل مباشرة مع البروتوكولات اللامركزية، والتي يمكن أن تكون معقدة للمبتدئين. هناك أيضًا مخاطر يجب مراعاتها - إذا كان هناك خطأ أو ثغرة في كود العقد، فقد يؤدي ذلك إلى فقدان الأموال.

في الخلاصة، تقدم النظم البيئية اللامركزية للعملات الرقمية طريقة لتداول الأصول الافتراضية مع مزيد من السيطرة على أموالك المشفرة، وزيادة الخصوصية، ومقاومة الرقابة، ولكنها تتطلب من المستخدمين أن يكونوا أكثر معرفة قليلاً بتقنية البلوك تشين والمخاطر المتضمنة.

مزايا بورصات العملات المشفرة اللامركزية

إحدى أكبر مزايا منصات العملات المشفرة من الند للند هي الأمان المحسن والسيطرة على أموال العملات المشفرة. لأن المستخدمين يحتفظون بالملكية الكاملة لمفاتيحهم الخاصة ويحتفظون بأصولهم في محافظهم الخاصة، فلا حاجة لثقة طرف ثالث بأموالك. هذا الإعداد يقلل بشكل كبير من خطر الاختراقات أو السرقة على نطاق واسع التي تواجهها المنصات المركزية أحيانًا عندما تخزن ملايين الدولارات من العملات الرقمية في مكان واحد. بمعنى آخر، تبقى في السيطرة على أصولك خلال عملية التبديل بالكامل، وهذا فائدة كبيرة لأولئك الذين يعطون الأولوية للأمان.

ميزة مهمة أخرى هي الخصوصية. على عكس العديد من الشبكات المُشغَّلة من قبل طرف ثالث التي تتطلب معلومات شخصية واسعة النطاق للتحقق من الهوية والامتثال التنظيمي، تطلب المنصات غير الوصائية عادة القليل من البيانات الشخصية أو لا تطلبها على الإطلاق. هذا يعني أن خصوصيتك محمية بشكل أفضل، وتقلل من فرص تعرضك لانتهاكات البيانات أو سوء استخدام معلوماتك.

عندما يتعلق الأمر برسوم تداول العملات المشفرة، غالبًا ما تقدم خدمات تبديل الأصول الرقمية غير الوصائية رسومًا أقل مقارنة بأسواق العملات المشفرة المركزية. لأنه لا يوجد وسيط أو شركة تأخذ حصة لتسهيل التداولات، فالتكاليف عمومًا مخفضة. ومع ذلك، من الجدير بالذكر أن الرسوم على DEXs يمكن أن تختلف حسب ازدحام شبكة البلوك تشين الأساسية. على سبيل المثال، خلال الأوقات المزدحمة على شبكات مثل الإيثريوم، يمكن أن تصبح رسوم المعاملات (التي تُسمى "رسوم الغاز") أعلى، مما يؤثر على التكلفة الإجمالية لمعاملاتك.

نقطة قوة أساسية لشبكات التداول من الند للند هي طبيعتها اللامركزية ومقاومة الرقابة في معاملات العملات المشفرة. نظرًا لعدم وجود سلطة مركزية تتحكم في الشبكة، هذه البورصات أقل عرضة بكثير للوائح الحكومية أو القيود أو الرقابة. هذا يعني أن المستخدمين يمكنهم التداول بحرية، دون خوف من أن معاملاتهم ستُحجب أو حساباتهم ستُجمد، وهو ما يمكن أن يحدث أحيانًا على البورصات المركزية بسبب الضغوط التنظيمية.

في الخلاصة، يوفر هذا النوع من الشكل اللامركزي أمانًا قويًا عن طريق الاحتفاظ بالسيطرة على أموالك في يديك، ويحمي خصوصيتك من خلال الحاجة لبيانات شخصية قليلة، وعادة ما يقدم رسومًا أقل، ويضمن الحرية من الرقابة - مما يجعلها خيارًا قويًا للعديد من متداولي العملات المشفرة.

عيوب بورصات العملات المشفرة اللامركزية

إحدى التحديات الرئيسية مع مراكز تداول العملات المشفرة من الند للند هي السيولة المنخفضة. نظرًا لأن DEXs لديها عمومًا عدد أقل من المستخدمين وأحجام تداول أقل مقارنة بنظيراتها الوصائية، يمكن أن يكون من الصعب العثور على شخص لشراء أو بيع أصولك بسرعة بالسعر الذي تريده. هذه السيولة المنخفضة يمكن أن تسبب شيئًا يُسمى الانزلاق، حيث السعر الفعلي الذي تحصل عليه للتداول يختلف عن ما توقعته. هذا مشكل خاصة للأوامر الكبيرة، حيث قد لا يكون لدى السوق مشترين أو بائعين كافيين عند مستوى سعر معين، مما يؤدي إلى تداولات أقل كفاءة.

عيب آخر هو التعقيد للمبتدئين. العديد من الخدمات من الند للند لديها واجهات أقل بديهية وأكثر صعوبة في التنقل من الخدمات المُشغَّلة من قبل طرف ثالث مثل Coinbase أو Binance، والتي مصممة لتكون سهلة الاستخدام. بالنسبة لشخص جديد في عالم العملات الرقمية، اكتشاف كيفية ربط محفظة، وإدارة الرموز، وتنفيذ التداولات على DEX يمكن أن يشعر بالإرهاق. منحنى التعلم الحاد هذا يمكن أن يثني العديد من المستخدمين المحتملين عن تجربة المنصات غير الوصائية.

المعاملات الأبطأ أيضًا قضية شائعة مع DEXs. لأن التداولات تحدث مباشرة على البلوك تشين، تعتمد السرعة بشكل كبير على مدى انشغال تلك الشبكة. على سبيل المثال، خلال أوقات حركة المرور العالية أو الازدحام على شبكات مثل الإيثريوم، يمكن أن تستغرق المعاملات وقتًا أطول للمعالجة والتأكيد. هذا يعني أنك قد تواجه تأخيرات في إكمال التداولات، والتي يمكن أن تكون محبطة، خاصة في الأسواق المتقلبة حيث يمكن أن تتغير الأسعار بسرعة.

خطر مهم آخر يجب مراعاته هو أمان البروتوكولات اللامركزية. تعمل النظم البيئية اللامركزية باستخدام هذه العقود، والتي هي برامج ذاتية التنفيذ تؤتمت المعاملات وتحويلات الأموال. بينما تلغي الحاجة للوسطاء، فهي أيضًا عرضة للأخطاء أو الثغرات الأمنية. إذا احتوت إحدى هذه العقود على أخطاء أو تم استغلالها من قبل المخترقين، يمكن للمستخدمين أن يفقدوا أموالهم نهائيًا. على عكس شبكات الأصول الرقمية الوصائية، حيث قد يساعد دعم العملاء أو التأمين في استرداد الأصول المفقودة، مثل هذه الحمايات غالبًا ما تكون غير متاحة على DEXs.

أخيرًا، يمكن أن يكون دعم العملاء المحدود عيبًا كبيرًا. الشبكات غير الوصائية نادرًا ما توفر فرق خدمة عملاء مخصصة لمساعدة المستخدمين في حل القضايا أو الإجابة على الأسئلة. بدلاً من ذلك، غالبًا ما يتعين على المستخدمين الاعتماد على المنتديات المجتمعية، أو الوثائق عبر الإنترنت، أو مجموعات وسائل التواصل الاجتماعي للحصول على المساعدة. هذا النقص في الدعم المباشر يمكن أن يجعل من الصعب استكشاف المشاكل، خاصة للمبتدئين أو المستخدمين الذين يواجهون صعوبات تقنية.

البورصات المركزية مقابل اللامركزية: الاختلافات الرئيسية

تتمحور مناقشة شبكات التداول المركزية مقابل اللامركزية حول السيطرة والأمان والرسوم وتجربة المستخدم.

السيطرة: المنصات المركزية تحتفظ بأموال المستخدمين، بينما اللامركزية تتيح للمستخدمين الاحتفاظ بالسيطرة على أصولهم. الأمان: المنصات المركزية تواجه مخاطر الاختراق؛ الشبكات اللامركزية تعتمد على أمان البلوك تشين ولكن قد تكون لديها مخاطر في عقودها. الرسوم: المنصات المركزية لديها رسوم أعلى عمومًا، بينما المنصات اللامركزية تقدم رسومًا أقل ولكن قد تتكبد تكاليف معاملات الشبكة. السيولة: المنصات المركزية توفر سيولة أعلى عادة، مما يتيح تداولات أسرع وأكبر.

أي بورصة مناسبة لك؟

الاختيار بين خدمة تداول العملات الافتراضية الوصائية أو غير الوصائية يعتمد في النهاية على احتياجاتك الفردية ومستوى خبرتك وما تعطيه الأولوية أكثر في رحلة تبديل العملات المشفرة الخاصة بك.

للذين يبدؤون للتو، غالبًا ما توفر الخيارات المركزية نقطة دخول أكثر سلاسة. الشبكات مثل Coinbase أو Binance تُعتبر على نطاق واسع من أفضل بورصات العملات المشفرة للمبتدئين لأنها توفر واجهات سهلة الاستخدام تجعل من السهل شراء وبيع العملات المشفرة دون الشعور بالإرهاق. هذه الشبكات توفر أيضًا دعم عملاء قوي، وهو أمر لا يقدر بثمن عندما تتعلم الأساسيات أو تواجه أي مشاكل. بالإضافة إلى ذلك، الشبكات المُشغَّلة من قبل طرف ثالث عادة ما تحتوي على سيولة عالية، مما يعني أنه يمكنك تنفيذ التداولات بسرعة بأسعار السوق دون القلق حول التأخيرات أو الانزلاق السعري.

من ناحية أخرى، إذا كان لديك المزيد من الخبرة في هذا المجال أو إذا كانت الخصوصية والسيطرة على أصولك هي اهتماماتك الأساسية، فإن منصة التداول اللامركزية قد تكون ملائمة أكثر. المنصات من الند للند تمنحك الملكية المباشرة والسيطرة على أموال العملات المشفرة الخاصة بك، مما يقلل الاعتماد على وسيط. هذا يعني أنه يمكنك التداول بخصوصية أكبر، والاستفادة من الخصوصية في تداول العملات الرقمية ومقاومة الرقابة في العملات المشفرة التي توفرها الأماكن اللامركزية. ومع ذلك، ضع في اعتبارك أن هذه الخدمات يمكن أن تكون أقل بديهية، وغالبًا ما تحتوي على سيولة أقل، وتتطلب فهمًا تقنيًا أكثر قليلاً للتنقل بثقة.

عند تحديد كيفية اختيار بورصة العملات المشفرة، من المهم تقييم عدة عوامل بعناية:

• ما مدى أهمية الخصوصية بالنسبة لك عند إجراء المعاملات في العملات المشفرة؟
• ما مستوى الأمان الذي تحتاجه لأموالك؟
• هل أنت مستعد لدفع رسوم تداول العملات المشفرة أعلى للراحة ودعم العملاء؟
• هل تحتاج إلى حجم تداول عالي وسيولة للتداولات السريعة والفعالة؟
• ما مدى راحتك في إدارة مفاتيحك الخاصة والتنقل في العقود الذكية؟

من خلال الموازنة بين هذه الاعتبارات، يمكنك اختيار المنصة التي تتماشى بشكل أفضل مع أسلوبك وأهدافك ومستوى راحتك الخاص. سواء كنت تعطي الأولوية لسهولة الاستخدام والدعم أو السيطرة والخصوصية، فإن فهم الاختلافات الرئيسية بين الأسواق الوصائية وغير الوصائية سيساعدك في اتخاذ أفضل خيار عندما يتعلق الأمر بالتعامل مع الأصول الافتراضية.

اربح البيتكوين بسهولة مع GoMining

إذا كنت مهتمًا بكسب البيتكوين ولكن تريد تجنب تعقيدات شراء وبيع العملات المشفرة أو إدارة الأجهزة، اطلع على GoMining - شبكة مبتكرة حيث يمكنك كسب مكافآت البيتكوين اليومية دون متاعب شراء معدات التعدين باهظة الثمن.

مع GoMining، تشتري عمال مناجم رقميين مدعومين بأجهزة تعدين حقيقية، مما يلغي الحاجة للصيانة أو دفع فواتير الكهرباء. إنها طريقة بسيطة لدخول عالم تعدين العملات المشفرة بمخاطر أقل ودون الحاجة لمعرفة تقنية. ابدأ صغيرًا، وقم بتوسيع مزرعة التعدين الخاصة بك، وشاهد أرباح البيتكوين الخاصة بك تنمو كل يوم.

تعلم المزيد في GoMining وابدأ رحلتك في العملات الرقمية بسهولة!

الخلاصة

كلا النوعين من البورصات يقدمان مزايا وعيوب فريدة. تتفوق منصات التداول المركزية في سهولة الاستخدام والسيولة ودعم العملاء ولكنها تأتي مع مخاطر مثل الاختراق وفقدان السيطرة. منصات الشراء والبيع من الند للند توفر خصوصية أفضل وسيطرة على الأموال ومقاومة الرقابة ولكن يمكن أن تكون معقدة وأقل سيولة.

عند تحديد كيفية اختيار بورصة العملات المشفرة، اوزن أولوياتك بعناية فيما يتعلق بالأمان والرسوم والخصوصية وسهولة الاستخدام. إذا كنت تبدأ للتو وهدفك الرئيسي هو البساطة أو كنت متداولًا متقدمًا يسعى للسيطرة، فإن فهم هذه الاختلافات سيساعدك في اتخاذ قرارات مدروسة في عالم Web3 المثير.

تم إنجاز الترجمة بمساعدة الذكاء الاصطناعي. يمكنكم قراءة المقال الأصلي هنا