Crypto Mindshare — ما هو وكيف هو ألفا الجديد؟

هناك عبارة تبدو في البداية وكأنها استعارة لطيفة، ثم تبدأ فجأة في تفسير نصف السوق: الاهتمام هو النفط الجديد.

نحن نعيش في اقتصاد الاهتمام. يتنافس الأشخاص والعلامات التجارية والأفكار ورأس المال ليس فقط على المال، ولكن على المساحة في عقل المستخدم. سوق العملات المشفرة ليس استثناءً — في الواقع، ربما يكون المثال الأوضح لهذه الديناميكية.

إذا قمنا بتبسيطها إلى صيغة صادقة نادرًا ما تظهر في التقارير التحليلية ولكن يتم ملاحظتها باستمرار من قبل المتداولين في الممارسة العملية، فإنها تبدو كما يلي: في العملات المشفرة، عادةً ما يتبع السعر الاهتمام، وليس الفائدة.

نعم، الفائدة مهمة. نعم، العقود الذكية و DeFi و staking والمستخدمون الحقيقيون مهمون. ولكن في معظم الحالات، يأتي الضجيج أولاً — المناقشات والميمات والمناظرات على X (تويتر) و Discord و Telegram — ولا يتبع ذلك سوى السيولة ونمو الأسعار.

وهنا نصل إلى المفهوم الأساسي لهذه المقالة: Crypto Mindshare

Crypto Mindshare يقيس مقدار الاهتمام الجماعي لسوق العملات المشفرة الذي يحظى به مشروع أو رمز أو سرد معين بالنسبة إلى السوق بأكمله.

لماذا المقاييس التقليدية ليست كافية

المشكلة هي أن المقاييس المألوفة مثل MCAP (القيمة السوقية) وTVL (القيمة الإجمالية المقفلة) وFDV (التقييم الكامل المخفف) أو أحجام التداول هي دائمًا مؤشرات متأخرة. فهي تصف ما حدث بالفعل.

إذا كنت ترغب في كسب العملات المشفرة بدلاً من مجرد النظر إلى الرسوم البيانية بعد وقوع الأحداث، فأنت بحاجة إلى مؤشرات رائدة.

اليوم، يلعب Crypto Mindshare هذا الدور بشكل متزايد. في الممارسة العملية، يعمل كنوع من إشارة ما قبل السوق للسيولة المستقبلية — إشارة ألفا مبكرة.

ما هو Mindshare حقًا

إذا تخلصنا من المصطلحات الشائعة وبسطنا المصطلحات، فإن Mindshare ليس مجرد عدد المرات التي يتم فيها ذكر الرمز المميز على وسائل التواصل الاجتماعي.

في التسويق الكلاسيكي، يمثل Mindshare حصة العلامة التجارية في وعي الجمهور.

في العملات المشفرة، هو حصة المشروع من إجمالي المحادثات في السوق، مضروبة في جودة تلك المحادثات.

هذا التمييز مهم للغاية:

10,000 تغريدة بوت ≠ 100 رسالة من المطورين والصناديق والمتداولين ذوي السمعة الطيبة.

Mindshare يتعلق بالإشارة، وليس الضوضاء.

Mindshare مقابل MCAP

تساعد المقارنة المباشرة في توضيح الفرق.

القيمة السوقية (MCAP)

هذه هي التقييم المالي للمشروع في الوقت الحالي. وهي تعكس المبلغ الذي يرغب السوق بالفعل في دفعه مقابل السرد والتوقعات والسيولة الحالية. MCAP هو مؤشر متأخر كلاسيكي.

Crypto Mindshare

هذا تقييم اجتماعي. وهو يوضح ما بدأ السوق في التفكير فيه، وأين تتجه الانتباه، والمواضيع التي تدخل في الوعي الجماعي للمتداولين والمستثمرين. Mindshare هو مؤشر رائد.

ببساطة:

يجيب MCAP: ”كم تبلغ قيمة هذا في الوقت الحالي؟“
يجيب Mindshare: ”ما الذي سيتحدث عنه الجميع غدًا؟“

صيغة مبسطة لـ Crypto Mindshare

في الواقع، صيغ Mindshare أكثر تعقيدًا وتختلف باختلاف المنصة، ولكن لفهم المنطق، تعمل النسخة المبسطة بشكل جيد:

Mindshare = (إشارات المشروع / إجمالي إشارات السوق) × درجة الجودة

تقوم درجة الجودة بتصفية الرسائل غير المرغوب فيها والروبوتات والضوضاء السطحية، تاركة فقط الاهتمام ذي المغزى.

وهنا يظهر الفرق الرئيسي بين نوعين من الاهتمام.

الاهتمام الذكي مقابل اهتمام المستهلكين

هناك مستويان مختلفان تمامًا من النقاش في مجال العملات المشفرة.

الاهتمام الذكي

ويشمل هذا المطورين وصناديق الاستثمار والمحللين والمطورين الأساسيين والمشاركين في DAO. نادرًا ما يكون صاخبًا أو موجهًا للسوق الشامل، ولكنه دائمًا ما يكون مبكرًا. وهنا تولد إشارات ألفا الحقيقية.

اهتمام التجزئة

هذا هو اهتمام المستثمرين الأفراد. إنه عاطفي وصاخب وغالبًا ما يكون متأخرًا، ويظهر في كثير من الأحيان بعد حدوث الحركة الرئيسية في الأسعار.

لا يكون مشاركة العقل في العملات المشفرة ذا قيمة إلا إذا كان بإمكانك التمييز بين هذين النوعين.

مقاييس الاهتمام الأساسية التي تعمل بالفعل

لتجنب التجريد، دعونا نقسم مشاركة العقل إلى مقاييس عملات مشفرة ملموسة.

الهيمنة الاجتماعية

الهيمنة الاجتماعية هي النسبة المئوية لإجمالي الإشارات إلى العملات المشفرة التي تم التقاطها بواسطة أصل معين.

إذا كان للبيتكوين هيمنة اجتماعية بنسبة 20٪، فهذا يعني أن واحدًا من كل خمسة منشورات عن العملات المشفرة اليوم يتعلق بالبيتكوين.

غالبًا ما تشير الارتفاعات الحادة في الهيمنة الاجتماعية إلى شيء ما. السؤال الحقيقي هو ما إذا كان ذلك يمثل بداية اتجاه أو ارتفاعًا مفرطًا.

توازن المشاعر

يمكن أن يكون Mindshare إيجابيًا أو سلبيًا.

اهتمام كبير + مشاعر سلبية = FUD
اهتمام كبير + نشوة = FOMO

كلاهما يمكن أن يكون إشارات تداول، ولكنهما يتطلبان تفسيرات مختلفة. الكمية وحدها لا تكفي — المشاعر مهمة.

المتابعون الأذكياء وجودة المصدر

من يتحدث عن مشروع ما مهم بقدر أهمية مدى مناقشته.

إذا تم ذكر مشروع ما بشكل نشط من قبل مطوري نظام إيثريوم البيئي، أو الصناديق الكبرى، أو المتداولين المحترمين، فهذا نوع من الإشارات.

إذا تم الترويج له بشكل أساسي من قبل حسابات مجهولة بدون تاريخ، فهذا نوع مختلف تمامًا.

مجموعة الأدوات: كيفية تتبع Crypto Mindshare في الممارسة العملية

الأدوات لا تولد ألفا من تلقاء نفسها. ألفا تأتي من فهم لماذا تنظر إلى البيانات.

Kaito AI غالبًا ما يطلق عليه ”بلومبرج مايندشير“. فهو يجمع المناقشات، ويرشح المصادر، ويبني قوائم مايندشير. تساعد المقاييس مثل Yaps وSmart Follower Score في تحديد جودة السرد قبل أن يصل إلى التجزئة.

Santiment مفيد بشكل خاص للكشف عن ارتفاعات الهيمنة الاجتماعية. تاريخياً، عندما ترتفع الاهتمامات دون تأكيد من بيانات السلسلة أو نمو TVL، تميل الأسواق إلى الاقتراب من القمم المحلية.

Messari Signals توفر سياقاً سردياً بدلاً من الأرقام الأولية، وتربط Mindshare بترقيات البروتوكول واللوائح والتغييرات في صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) وتغييرات tokenomics.

Messari Mindshare Heatmap

Google Trends يمكن أن تساعد في تتبع الاهتمامات العامة للبيع بالتجزئة، في حين أن الأدوات المتخصصة مثل Cookie3 مفيدة للسرد السردي لوكلاء الذكاء الاصطناعي.

مرجع إضافي حول المفهوم نفسه:

https://tokeninsight.com/en/tokenwiki/all/mindshare-in-crypto-what-it-is-and-how-to-track-it

استراتيجية ”كسب العملات المشفرة“: تحويل Mindshare إلى Alpha

هنا تصبح النظرية عملية.

البحث المبكر عن السرد

تبدأ أقوى تحركات العملات المشفرة دائمًا تقريبًا بسرد: صيف DeFi، NFTs، توكنات الذكاء الاصطناعي، DePIN، إعادة الاستثمار.

إذا ارتفع Mindshare لقطاع ما بينما MCAP و FDV لا يزالان منخفضين، فإن السوق يبدأ فقط في تسعير التوقعات. هنا تظهر إشارات ألفا الواضحة.

Mindshare كإشارة خروج

Mindshare المرتفع للعملات المشفرة ليس دائمًا صعوديًا.

عندما يستحوذ أحد الأصول على 30-50٪ من الهيمنة الاجتماعية المحلية ولكن السعر يتوقف عن الارتفاع، غالبًا ما يكون السوق في حالة احترار مفرط. عند هذه النقطة، يتحول Mindshare من إشارة دخول إلى إشارة خروج.

الرهان والبنية التحتية ألفا

بالنسبة للاستراتيجيات طويلة الأجل، فإن Mindshare مفيد حتى بدون تداول نشط.

تميل مشاريع البنية التحتية التي تحظى باهتمام متزايد إلى رؤية نمو TVL، وزيادة استخدام العقود الذكية، وتدفقات السيولة بمرور الوقت. يمكن أن يوفر الرهان المبكر في مثل هذه الشبكات عائدًا، وتوزيعات مجانية مستقبلية، وموقعًا استراتيجيًا.

دراسات حالة: عندما توقع Mindshare السعر

حالة صعودية: Solana ورموز AI

قبل التحركات الكبيرة في الأسعار، شهدت Solana زيادة حادة في المناقشات بين المطورين والصناديق قبل وقت طويل من ظهور FOMO بالتجزئة. جاء Mindshare أولاً، ثم النشاط على السلسلة، ثم السيولة والسعر.

حالة هبوطية: ضجة دون منتج

شهد السوق مرارًا وتكرارًا مشاريع ذات شعور عالٍ ولكن دون أي تطور. تلاشى Mindshare بسرعة كما ظهر، وتبع السعر الاهتمام بالانخفاض.

الدرس بسيط: يجب أن يتحول Mindshare في النهاية إلى نشاط على السلسلة — المستخدمون، TVL، المعاملات.

Mindshare في سياق اتجاهات السوق الأوسع

يكون Crypto Mindshare أقوى عندما يُنظر إليه في سياقه.

تؤثر دورات DeFi، وعوائد المشاركة، وروايات ETF، وانخفاض Bitcoin إلى النصف، وتطوير PoS، والعملات المستقرة، وتغييرات tokenomics على كيفية توزيع الاهتمام.

مشاركة العقل ليست بديلاً عن البيانات على السلسلة — إنها الجسر بين الاهتمام الاجتماعي وأساسيات blockchain.