ما هي المحافظ الحراسة؟ شرح تفصيلي خطوة بخطوة بلغة إنجليزية بسيطة

هل رغبت يومًا في أن تتمتع العملات المشفرة بأمان على مستوى البنوك؟ مع بعض التنازلات، يمكن تحقيق ذلك. يمكنك الحصول على حساب شبيه بالحساب المصرفي مع أمين حفظ يحمي عملاتك المشفرة من السرقة — وهو ما يُسمى محفظة الحفظ.

محفظة الحفظ هي محفظة تحتفظ فيها خدمة طرف ثالث بمفاتيحك الخاصة نيابة عنك. فكر فيها كبنك لعملاتك المشفرة: شركات مثل Coinbase أو OKX أو Binance تحمي أصولك الرقمية، وتتيح لك الوصول إليها من خلال تطبيق بسيط. يوفر هذا النموذج راحة كبيرة وشبكات أمان، مثل استعادة كلمة المرور والحساب، وهو أمر جيد عندما تفضل الراحة.

ومع ذلك، تأتي هذه الراحة مع تنازل: التحكم. ينطبق هنا المبدأ الأساسي للعملات المشفرة ”ليست مفاتيحك، ليست عملاتك“. أنت تثق في الوصي لحماية أصولك والسماح لك بسحبها، وهو ما قد يحدث أو لا يحدث — لا توجد ضمانة بنسبة 100٪. في بعض الأحيان، مثل عندما يتم اختراق الوصي على المحفظة، يتم تجميد الأموال أو سرقتها، ولا يمكنك فعل أي شيء حيال ذلك سوى تنويع أصولك.

ما هي المحفظة الاحتجازية باختصار؟

تحتوي محفظة العملات المشفرة الحراسة على مزود، والذي يحتفظ بمفاتيحك الخاصة ويصنعها ويحميها. يمكن أن تعمل البورصة أو البنك أو الكيان القانوني المتخصص كحارس. على الرغم من أنك تمتلك الأصول قانونًا، إلا أنك لا تملك سيطرة تشفيرية مباشرة عليها على blockchain. إنها تعادل حسابًا مصرفيًا رقميًا عبر الإنترنت حيث يحتفظ البنك بالنقد في خزائنه، وتديره أنت من خلال تطبيق.

كيف تعمل المحافظ الاحتياطية

المحافظ الاحتياطية هي نتاج المحافظ غير الاحتياطية لزواج العملات المشفرة واللوائح.

إليك كيفية عمل المحفظة الاحتجازية:

1. إنشاء المفاتيح وتخزينها: يقوم المزود بإنشاء مفاتيحك الخاصة والاحتفاظ بها ضمن بنيته التحتية الآمنة؛
2. واجهة المستخدم: تتفاعل عبر تطبيق ويب أو تطبيق جوال للتحقق من الأرصدة أو طلب المعاملات؛
3. تنفيذ المعاملات: عندما تريد إرسال عملة مشفرة، تقوم بإعطاء التعليمات للمزود. يقوم نظامهم بتوقيع المعاملة بمفتاحك الخاص وبثها إلى سلسلة الكتل.

المصدر: GoMining.com

أنواع مزودي المحافظ الاحتجازية

البورصات المركزية (CEX) — محفظة متصلة مباشرة بسوق العملات المشفرة

منصات مثل OKX و Coinbase و Bybit هي أكثر مزودي الخدمات الاحتجازية شيوعًا. عندما تنشئ حسابًا للتداول، يتم إنشاء محفظة احتجازية تلقائيًا. تم تحسين محافظهم للتداول السريع وتبادل الأموال.

أمناء الحفظ المؤسسيون — الامتثال، KYC، جميع الأمور الصعبة

خدمات مثل Fireblocks و BitGo و Anchorage Digital تلبي احتياجات صناديق التحوط والشركات. فهي توفر أمانًا على مستوى المؤسسات مع حوكمة متعددة الطبقات (على سبيل المثال، تتطلب موافقات متعددة لإجراء معاملة) ولا يتم تصميمها عادةً للأشخاص العاديين.

التكنولوجيا المالية والبنوك الرقمية — أرضية مشتركة بين CEX والمحفظة المؤسسية

تتيح لك تطبيقات مثل PayPal و Revolut و Cash App شراء العملات المشفرة والاحتفاظ بها وبيعها داخل نظامها البيئي. غالبًا ما تكون هذه خدمات ”مغلقة“ حيث تمتلك القيمة الاقتصادية للأصل ولكن قد لا تتمكن من سحب العملة المشفرة الفعلية إلى محفظة خاصة.

مزايا المحافظ الاحتياطية:

• البساطة وتجربة المستخدم. فهي تقضي على العبء المعقد المتمثل في حماية عبارات البذور وإدارة معاملات blockchain. تسجيل الدخول سهل مثل استخدام البريد الإلكتروني وكلمة المرور.
• استعادة الحساب. يتم التخفيف من أكبر مخاوف العملات المشفرة — فقدان الوصول إلى الأموال بشكل دائم بسبب فقدان عبارة البذرة. يمكن استعادة الوصول من خلال دعم العملاء والتحقق من الهوية (KYC).
• الخدمات المتكاملة. الأصول موجودة بالفعل على المنصة، مما يتيح الوصول الفوري إلى التداول ومكافآت المشاركة والإقراض والتحويلات السهلة من/إلى العملة الورقية.
• أمان احترافي. يستخدم مقدمو الخدمات ذوو السمعة الطيبة بنية تحتية أمنية تتجاوز إمكانيات الفرد، بما في ذلك وحدات أمان الأجهزة (HSM) وخزائن التخزين البارد والمراقبة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.

سلبيات المحافظ الاحتجازية:

• ”ليست مفاتيحك — ليست عملاتك“. أنت تعتمد كليًا على نزاهة وملاءة الوصي للوصول إلى أصولك. ليس لديك سيطرة مطلقة.
• مخاطر الطرف المقابل والإفلاس. توضح حالات الفشل التاريخية مثل Mt. Gox و Celsius و FTX هذه المخاطر. في حالة الإفلاس، يمكن أن تتورط أموال المستخدمين في الإجراءات القضائية، مما يترك المستخدمين كدائنين غير مضمونين.
• KYC والامتثال. يطلب أمناء الحفظ التحقق من الهوية، مما يلغي الخصوصية. يجب عليهم الامتثال للوائح، مما قد يؤدي إلى تجميد الحسابات أو حظر المعاملات إلى عناوين معينة.
• قيود السحب. غالبًا ما يفرض مقدمو الخدمة حدودًا يومية وقد يعلقون عمليات السحب خلال فترات التقلب الشديد أو ضغوط السيولة.

نموذج أمان محافظ الحراسة

الحراسة متعددة التوقيعات و MPC

يتجنب أمناء الحراسة المعاصرون نقاط الفشل الفردية:

• التوقيعات المتعددة (Multi-sig): تتطلب عدة مفاتيح خاصة (على سبيل المثال، 2 من 3) لتفويض المعاملة.
• الحساب متعدد الأطراف (MPC): تقنية متقدمة (تستخدمها Fireblocks وغيرها) تقسم مفتاحًا خاصًا واحدًا إلى أجزاء موزعة على أطراف متعددة. لا يتم تجميع المفتاح بالكامل أبدًا؛ تتعاون الأجزاء لتوقيع المعاملات.

التخزين البارد مقابل التخزين الساخن

• التخزين البارد: يتم الاحتفاظ بالغالبية العظمى (95-98٪) من أصول العملاء في ”محافظ باردة“ غير متصلة بالإنترنت، وهي محصنة ضد الهجمات عبر الإنترنت.
• المحافظ الساخنة: يتم الاحتفاظ بجزء صغير (2-5٪) في ”محافظ ساخنة“ عبر الإنترنت لتسهيل عمليات السحب والتداول اليومية.

الامتثال التنظيمي

يخضع مقدمو الخدمات الرائدون لتدقيقات مستقلة (شهادات SOC 1 و SOC 2 و ISO 27001) وغالبًا ما يمتلكون بوالص تأمين للأصول المودعة في عهدتهم. يستخدمون حسابات منفصلة قانونًا لفصل أصول العملاء عن أصول الشركة.

من يجب أن يستخدم المحافظ الاحتياطية؟

المؤسسات

تتطلب الشركات والصناديق الحوكمة ومسارات التدقيق والحراسة المؤمنة التي لا يمكن أن يوفرها سوى أمناء الحفظ المؤسسيين المرخصين.

المتداولون عاليو التردد

يحتاج المتداولون إلى الوصول الفوري إلى سيولة البورصة. نقل الأموال إلى محفظة خاصة لكل صفقة غير عملي بسبب السرعة ورسوم الشبكة.

الخلاصة — هل المحافظ الاحتياطية جيدة أم سيئة؟

محافظ الحفظ هي أداة، وليست جيدة أو سيئة في حد ذاتها. فهي تمثل مقايضة واعية: الراحة وتقليل المسؤولية الشخصية مقابل الثقة في طرف ثالث.

وهي منصة انطلاق مثالية للمبتدئين ومركز سيولة أساسي للمتداولين النشطين. بالنسبة للتخزين طويل الأجل وعالي القيمة للأصول المشفرة، تظل الحفظ الذاتي (محافظ غير حفظية) هو المعيار الذهبي. المفتاح هو اتخاذ قرار مستنير: إذا كنت تستخدم أمين حفظ، فاختر مزودًا شفافًا ومنظمًا جيدًا وخاضعًا للتدقيق، ولا تقم أبدًا بتخزين أصول أكثر مما تحتاجه لأنشطة التداول أو التعلم.

اشترك واحصل على دورة GoMining حول العملات المشفرة والبيتكوين، والتي لا تزال مجانية: https://academy.gomining.com/courses/bitcoin-and-mining