¿Qué son las carteras custodias? Explicación paso a paso en inglés sencillo

¿Alguna vez ha deseado que las criptomonedas tuvieran la misma seguridad que un banco? Con algunas concesiones, eso es posible. Puede tener una cuenta similar a la de un banco con un custodio que proteja sus criptomonedas contra robos: se llama monedero custodial.

Un monedero custodial es aquel en el que un servicio externo guarda sus claves privadas por usted. Piensa en ello como un banco para tus criptomonedas: empresas como Coinbase, OKX o Binance protegen tus activos digitales y te permiten acceder a ellos a través de una sencilla aplicación. Este modelo ofrece una gran comodidad y redes de seguridad, como la recuperación de contraseñas y cuentas, lo que es bueno cuando se prefiere la comodidad.

Sin embargo, esta comodidad tiene una contrapartida: el control. Aquí se aplica el principio básico de las criptomonedas: «si no son tus claves, no son tus monedas». Usted confía en que el custodio proteja sus activos y le permita retirarlos, lo que puede suceder o no, ya que no hay una garantía del 100 %. En ocasiones, como cuando el custodio de la cartera es pirateado, los fondos se congelan o son robados, y usted no puede hacer nada al respecto, salvo diversificar sus activos.

¿Qué es una cartera de custodia en pocas palabras?

Una cartera criptográfica de custodia tiene un proveedor que guarda, crea y protege tus claves privadas. Una bolsa, un banco o una entidad jurídica especializada pueden actuar como custodios. Aunque eres el propietario legal de los activos, no tienes control criptográfico directo sobre ellos en la cadena de bloques. Es el equivalente digital de una cuenta bancaria en línea en la que el banco guarda el dinero en sus cajas fuertes y tú lo gestionas a través de una aplicación.

Cómo funcionan las carteras de custodia

Las carteras de custodia son descendientes de las carteras sin custodia, fruto de la unión entre las criptomonedas y la normativa.

Así es como funciona una cartera de custodia:

1. Generación y almacenamiento de claves: el proveedor crea y guarda sus claves privadas dentro de su infraestructura segura;
2. Interfaz de usuario: usted interactúa a través de una aplicación web o móvil para consultar saldos o solicitar transacciones;
3. Ejecución de transacciones: cuando desea enviar criptomonedas, se lo indica al proveedor. Su sistema firma la transacción con su clave privada y la transmite a la cadena de bloques.

Fuente: GoMining.com

Tipos de proveedores de carteras custodias

Intercambios centralizados (CEX): cartera conectada directamente a un mercado de criptomonedas.

Plataformas como OKX, Coinbase y Bybit son los custodios más comunes. Cuando creas una cuenta para operar, se crea automáticamente una cartera custodial. Sus carteras están optimizadas para el comercio rápido y el intercambio de dinero.

Custodios institucionales: cumplimiento normativo, KYC, todas las cuestiones complicadas

Servicios como Fireblocks, BitGo y Anchorage Digital están dirigidos a fondos de cobertura y corporaciones. Ofrecen seguridad de nivel empresarial con gobernanza multicapa (por ejemplo, requieren múltiples aprobaciones para una transacción) y no suelen estar diseñados para personas normales.

Fintech y neobancos: un punto en común entre CEX y los monederos institucionales

Aplicaciones como PayPal, Revolut y Cash App te permiten comprar, mantener y vender criptomonedas dentro de su ecosistema. A menudo, se trata de servicios de «circuito cerrado» en los que eres propietario del valor económico del activo, pero es posible que no puedas retirar la criptomoneda real a una cartera privada.

Ventajas de las carteras de custodia:

• Simplicidad y experiencia de usuario. Eliminan la compleja carga de proteger las frases semilla y gestionar las transacciones de la cadena de bloques. Iniciar sesión es tan fácil como usar un correo electrónico y una contraseña.
• Recuperación de la cuenta. Se mitiga el mayor temor en el mundo de las criptomonedas: perder permanentemente el acceso a los fondos por perder una frase semilla. El acceso se puede recuperar a través del servicio de atención al cliente y la verificación de identidad (KYC).
• Servicios integrados. Los activos ya están en la plataforma, lo que permite el acceso instantáneo al comercio, las recompensas por staking, los préstamos y las conversiones fáciles a/desde moneda fiduciaria.
• Seguridad profesional. Los proveedores de renombre utilizan una infraestructura de seguridad que supera los medios de un individuo, incluyendo módulos de seguridad de hardware (HSM), cámaras acorazadas de almacenamiento en frío y supervisión 24/7.

Contras de las carteras de custodia:

• «Si no son tus claves, no son tus monedas». Dependes totalmente de la integridad y solvencia del custodio para acceder a tus activos. No tienes control soberano.
• Riesgos de contraparte y quiebra. Los fracasos históricos como Mt. Gox, Celsius y FTX demuestran el riesgo. En caso de quiebra, los fondos de los usuarios pueden verse envueltos en procedimientos judiciales, lo que deja a los usuarios como acreedores sin garantía.
• KYC y cumplimiento normativo. Los custodios exigen la verificación de la identidad, lo que elimina la privacidad. Deben cumplir con la normativa, lo que puede dar lugar a la congelación de cuentas o al bloqueo de transacciones a determinadas direcciones.
• Restricciones de retirada. Los proveedores suelen imponer límites diarios y pueden suspender las retiradas durante períodos de extrema volatilidad o tensión de liquidez.

Modelo de seguridad de las carteras de custodia

Custodia multisig y MPC

Los custodios modernos evitan los puntos únicos de fallo:

• Multifirma (Multi-sig): Requiere varias claves privadas (por ejemplo, 2 de 3) para autorizar una transacción.
• Computación multipartita (MPC): Tecnología avanzada (utilizada por Fireblocks, etc.) que divide una única clave privada en fragmentos distribuidos entre varias partes. La clave nunca se ensambla por completo; los fragmentos colaboran para firmar las transacciones.

Almacenamiento en frío frente a almacenamiento en caliente

• Almacenamiento en frío: La gran mayoría (95-98 %) de los activos de los clientes se mantienen fuera de línea en «monederos fríos», inmunes a los ataques en línea.
• Carteras calientes: Una pequeña fracción (2-5 %) se mantiene en «carteras calientes» en línea para facilitar los retiros y las operaciones diarias.

Cumplimiento normativo

Los principales proveedores se someten a auditorías independientes (certificaciones SOC 1, SOC 2 e ISO 27001) y, a menudo, cuentan con pólizas de seguro para los activos que custodian. Utilizan cuentas legalmente segregadas para separar los activos de los clientes de los activos de la empresa.

¿Quién debe utilizar carteras de custodia?

Instituciones

Las empresas y los fondos requieren la gobernanza, las pistas de auditoría y la custodia asegurada que solo pueden proporcionar los custodios institucionales autorizados.

Operadores de alta frecuencia

Los operadores necesitan acceso inmediato a la liquidez de la bolsa. Trasladar los fondos a una cartera privada para cada operación no es práctico debido a la velocidad y las comisiones de red.

Conclusión: ¿las carteras de custodia son buenas o malas?

Las carteras de custodia son una herramienta, ni intrínsecamente buena ni mala. Representan una compensación consciente: comodidad y menor responsabilidad personal a cambio de la confianza en un tercero.

Son la rampa de acceso ideal para los principiantes y el centro de liquidez esencial para los operadores activos. Para el almacenamiento a largo plazo y de alto valor de los activos criptográficos, la autocustodia (carteras sin custodia) sigue siendo el estándar de referencia. La clave está en tomar una decisión informada: si se utiliza un custodio, hay que seleccionar un proveedor transparente, bien regulado y auditado, y nunca almacenar allí más activos de los necesarios para las actividades de trading o aprendizaje.

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