High-Frequency Trading (HFT): كيف تعمل الخوارزميات فائقة السرعة

ما هو التداول عالي التردد؟

التداول عالي التردد (HFT) هو شكل من أشكال التداول الخوارزمي يتم فيه تنفيذ المعاملات بسرعات عالية للغاية، غالبًا في أجزاء من الثانية أو حتى أقل.

وهو يعتمد على استخدام تدفقات البيانات المالية الفورية والأنظمة الآلية المعقدة.

تتيح هذه التقنيات تحليل حالة السوق وتنفيذ الصفقات دون تدخل بشري، بالاعتماد على خوارزميات مبرمجة مسبقًا.

في مجال التداول عالي التردد، يتم استخدام روبوتات تداول خاصة لها إمكانية الوصول إلى منصات تداول مختلفة. هذه البرامج فعالة للغاية، حيث إنها قادرة على معالجة كميات هائلة من البيانات باستخدام أدوات تحليلية متقدمة.

مزايا وعيوب التداول عالي التردد (HFT) بالعملات المشفرة:

المزايا الرئيسية للتداول عالي التردد بالعملات المشفرة:

1. زيادة السيولة. يساهم في زيادة حجم التداول في السوق ويقلل من تقلبات الأسعار عند تنفيذ الصفقات للمتداولين عالي التردد.

2. تحسين كفاءة السوق. من خلال استغلال الفروق الصغيرة في الأسعار، يساهم التداول في عكس قيم الأصول في السوق بشكل أكثر دقة.

3. الدخل من التقلبات الطفيفة. يتم تحقيق الأرباح من التغيرات الصغيرة في الأسعار، والتي تتراكم عند تنفيذ صفقات متعددة.

4. تقليل المخاطر الليلية. يقلل من تأثير المخاطر المحتملة عن طريق الاحتفاظ بالمراكز لفترة قصيرة من الوقت.

5. تحسين التسعير. يسرع عملية تكوين الأسعار في الوقت الفعلي في البورصات.

العيوب الرئيسية لتداول العملات المشفرة عالية التردد:

1. تكاليف البنية التحتية الكبيرة. يتطلب استخدام التقنيات المتقدمة استثمارات كبيرة، مما يحد من وصول المتداولين الأفراد إلى HFT.

2. خطر التلاعب بالسوق. يمكن أن يتسبب استخدام HFT في تقلبات أسعار مصطنعة ويثير الشكوك حول شفافية وعدالة التداول.

3. منافسة قوية. يتم التحكم في السوق إلى حد كبير من قبل المشاركين المؤسسيين، مما يجعل من الصعب على المتداولين الأفراد المشاركة.

4. الاعتماد الشديد على الخوارزميات. من الممكن حدوث أعطال أو أخطاء في النظام بسبب التشغيل غير الصحيح لبرامج التداول.

5. عدم استقرار السيولة. يمكن أن تؤثر التقلبات الحادة في حجم التداول سلبًا على المتداولين الأفراد خلال فترات التقلب المتزايد.

استراتيجيات التداول عالي التردد (HFT) الأكثر شيوعًا في تداول العملات المشفرة

فيما يلي الاستراتيجيات الرئيسية المستخدمة في التداول عالي التردد:

1. صنع السوق. استراتيجية تهدف إلى الحفاظ على سيولة السوق من خلال وضع أوامر شراء وبيع باستمرار على جانبي دفتر الأوامر.

الهدف الرئيسي هو الربح من الفرق بين أسعار الشراء والبيع (السبريد).

صناع السوق يساهمون في استقرار التداول من خلال السماح للمشاركين الآخرين بشراء وبيع الأصول بسهولة.

2. المراجحة. استراتيجية يستفيد فيها المتداولون من فروق الأسعار لنفس الأصل في بورصات مختلفة. قد تختلف أسعار العملات المشفرة قليلاً بسبب السيولة أو ظروف السوق، مما يجعل من الممكن شراء أصل بسعر أرخص على منصة ما وبيعه بسعر أعلى على منصة أخرى.

لنجاح المراجحة، من الضروري الحد الأدنى من التأخير وسرعة التنفيذ العالية للاستفادة من فروق الأسعار قبل أن يتم القضاء عليها.

في التداول عالي التردد (HFT)، تُستخدم الخوارزميات لوضع الأوامر وتعديلها على الفور، مما يساعد صانعي السوق على الحفاظ على قدرتهم التنافسية وتحقيق أرباح صغيرة من كل صفقة.

3. تداول الزخم. استراتيجية تعتمد على الاستفادة من تحركات السوق قصيرة الأجل. باستخدام خوارزميات معقدة، يتتبع المتداولون تقلبات الأسعار ويحددون الاتجاهات الصعودية أو الهبوطية القوية. بمجرد تحديد اتجاه الحركة، يتم فتح المراكز بسرعة للاستفادة من الزخم قبل أن يضعف.

يتطلب التطبيق الفعال لهذه الاستراتيجية تحليل البيانات في الوقت الفعلي والتنفيذ الفوري للصفقات، مما يسمح بتحقيق الأرباح في المراحل المبكرة من حركة السوق.

4. المراجحة الإحصائية. استراتيجية تعتمد على النماذج الرياضية وتحليل البيانات التاريخية لتحديد التباينات في الأسعار. تتنبأ الخوارزميات بالتغيرات قصيرة المدى في الأسعار بناءً على الارتباطات والأنماط السابقة.

عند اكتشاف التباينات، يتم تنفيذ الصفقات على الفور للاستفادة من التصحيح المتوقع في الأسعار، غالبًا في وقت واحد عبر العديد من أصول العملات المشفرة أو البورصات.

آفاق HFT في تداول العملات المشفرة

يبدو مستقبل التداول عالي التردد في سوق العملات المشفرة واعدًا بفضل التقدم التكنولوجي والمشاركة النشطة للمستثمرين المؤسسيين.

مع تطور قابلية توسيع نطاق blockchain وتقليل زمن الاستجابة، سيصبح HFT أكثر إنتاجية ويمكن الوصول إليه من قبل عدد أكبر من المشاركين. في الوقت نفسه، من المتوقع أن تشتد الرقابة التنظيمية بسبب مخاطر التلاعب بالسوق وقضايا العدالة.

سيؤدي الاستمرار في تطبيق أساليب الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي إلى تحسين الاستراتيجيات الخوارزمية، في حين أن المنافسة الشديدة والتقلبات في سوق العملات المشفرة ستحدد التطور المستقبلي لتقنيات التداول عالي التردد.

الخلاصة:

مجال التداول عالي التردد هو مجال تنافس مستمر على الميزة التكنولوجية، حيث يضطر المشاركون إلى الاستثمار بانتظام في البحث والتطوير.

لهذا السبب، يظل HFT غير متاح إلى حد كبير للمتداولين الأفراد العاديين.يتطلب التداول باستخدام استراتيجيات التداول عالي التردد معرفة تقنية عميقة وخبرة في أساليب التداول التقليدية. هذا النهج غير مناسب للمبتدئين أو المتداولين الذين لا يمتلكون مهارات في التداول الخوارزمي.يعد التداول عالي التردد (HFT) أكثر ملاءمة لشركات التداول ذات رأس المال الكافي والمشاركين المؤسسيين الذين يستخدمون استراتيجيات منخفضة المخاطر نسبيًا مثل المراجحة وصنع السوق.سجل واحصل على وصول مجاني (في الوقت الحالي) إلى دورة تدريبية مكثفة لتعليم المستثمرين المطلعين على العملات المشفرة.

Telegram | Discord | Twitter (X) | Medium | Instagram 

NFA، DYOR.

يعمل سوق العملات المشفرة على مدار الساعة طوال أيام السنة دون انقطاع. قبل الاستثمار، قم دائمًا بإجراء أبحاثك الخاصة وتقييم المخاطر. لا يشكل أي شيء من المذكور أعلاه في هذه المقالة نصيحة مالية أو توصية استثمارية. يتم توفير المحتوى «كما هو»، ويتم التحقق من جميع الادعاءات من قبل أطراف ثالثة وخبراء داخليين وخارجيين ذوي صلة. يُحظر تمامًا استخدام هذا المحتوى لأغراض تدريب الذكاء الاصطناعي.