التصفية في تداول العملات الرقمية | GoMining Glossary

في التداول، يشير مصطلح التصفية إلى عملية إغلاق مركز عملة مشفرة من أجل تقليل الخسائر في ظروف السوق غير المتوقعة.

في بورصة العملات المشفرة، التصفية إلزامية.

تحدث التصفية عندما يفقد المركز المفتوح كل أو جزء من رأس مال الهامش الأولي للمتداول.

يحدث الإغلاق الإلزامي في الحالات التي لا يحتوي فيها حساب المستخدم على أموال كافية للحفاظ على الصفقات المفتوحة. يمكن أن يحدث هذا، على سبيل المثال، عندما تنخفض قيمة الأصل الأساسي بشكل حاد.

في مثل هذه الحالات، تغلق البورصة تلقائيًا جميع المراكز، مما يؤدي إلى خسارة أموال المستثمر.

في بعض الحالات، يمكن أن تؤدي التصفية إلى خسارة الاستثمار بالكامل. يتأثر مستوى المخاطرة بحجم الهامش الأولي، ومدى انخفاض سعر الأصل الأساسي، وعوامل أخرى.

اعتمادًا على الموقف، هناك نوعان من التصفية:

1. جزئية. يتم إغلاق المركز في مرحلة مبكرة، مما يقلل من الرافعة المالية.

2. كاملة. يتم إغلاق المركز تمامًا، ويتم إعادة تعيين الرافعة المالية إلى الصفر.

يمكن أن تحدث تصفية العملات المشفرة في أنواع مختلفة من الأسواق:

1. الفورية

2. الهامش

3. العقود الآجلة

يستخدم مصطلح التصفية على نطاق واسع بين المتداولين الذين يتعاملون مع العقود الآجلة.

عقد الآجل هو عقد يتعهد فيه المشتري بالشراء ويتعهد البائع ببيع أصل معين خلال فترة محددة وبشروط متفق عليها مسبقًا.

كيف تحدث التصفية في سوق العملات المشفرة؟

تحدث عملية التصفية في سوق العملات المشفرة على النحو التالي. إذا لم يعد المركز المفتوح للمتداول يفي بمتطلبات الهامش، فإن البورصة تغلقه تلقائيًا. يحدث هذا عندما ينخفض هامش المستخدم إلى ما دون المستوى المحدد من قبل منصة التداول.

الهامش هو المبلغ الذي تطلبه البورصة للحفاظ على المركز ويتم حسابه كنسبة مئوية من إجمالي حجم المعاملة. يتم تحديد نسبة التصفية بالصيغة 100 مقسومة على الرافعة المالية.

على سبيل المثال، مع رافعة مالية 10x، ستكون نسبة التصفية 10٪. هذا المؤشر مهم للغاية، ويجب على المتداولين مراقبته وفهم أنه إذا تغير سعر الأصل بنسبة التصفية، فسيتم إغلاق المركز قسريًا.

وبالتالي، فإن زيادة الرافعة المالية تزيد تلقائيًا من مخاطر التصفية.

في بعض البلدان، يُحظر على بورصات العملات المشفرة تقديم التداول بالرافعة المالية. ويتم ذلك لحماية المشاركين في السوق عديمي الخبرة من خسارة رأس المال. ومن الأمثلة على هذه البلدان المملكة المتحدة.

بالإضافة إلى سعر التصفية، يُستخدم مفهوم سعر الإفلاس في التداول. وهو مستوى قيمة الأصل الذي يتم عنده محو الهامش بالكامل. لتجنب الخسارة الكاملة للأموال، تستخدم البورصة سعر التصفية لإغلاق المركز قسراً.

بمعنى آخر، يعمل الهامش كضمان لمعاملات المتداول وتأمين للبورصة في حالة خسائر المستخدم.

عندما يصل مركز الهامش إلى عتبة التصفية، تقوم المنصة بإخطار المتداول برسالة Margin Call.

المصدر: TradingView

عند تلقي إخطار من البورصة ببلوغ عتبة التصفية، يمكن للمتداول اتخاذ الإجراءات التالية:

1. إضافة مبلغ الهامش المطلوب لاستعادة الرافعة المالية إلى مستواها الأولي.

2. عدم اتخاذ أي إجراء، وفي هذه الحالة ستقوم البورصة بإغلاق المركز تلقائيًا عن طريق تنفيذ إجراءات التصفية.

وفقًا للمثال المذكور، يبلغ رأس مال المتداول 100 دولار والرافعة المالية 10x. إذا انخفض سعر الأصل الأساسي بنسبة 10٪، فسوف تنخفض القيمة الإجمالية للمركز إلى 900 دولار (1000 دولار − 10٪). وهذا يعني أن المتداول سوف يخسر كل رأس ماله البالغ 100 دولار.

في التداول، تنقسم تصفية العملات المشفرة إلى نوعين:

1. عادية

2. قسرية

يعتمد التصنيف على من يقوم بالإجراء. في الحالة الأولى، يبدأ التداول عملية التصفية بنفسه، وفي الحالة الثانية، يتم تنفيذ التصفية بواسطة وسيط أو بورصة عملات مشفرة.

التصفية هي تحويل أحد الأصول إلى آخر، غالبًا إلى عملة ورقية أو عملة مستقرة، اعتمادًا على قواعد المنصة.

الفرق الرئيسي بين أنواع التصفية هو فقط من يبدأ العملية.

كيفية تجنب التصفية:

1. استخدم وقف الخسائر. لتقليل مخاطر التصفية، قم دائمًا بتعيين أوامر وقف الخسارة على المراكز المفتوحة. سيؤدي ذلك إلى إغلاق الصفقة تلقائيًا عند الوصول إلى مستوى معين من الخسارة. تساعدك أنواع مختلفة من الأوامر في البورصة، مثل أوامر الحد والأوامر السوقية، على إدارة مراكزك بمرونة والاستجابة لتقلبات السوق في الوقت المناسب.

يحمي هذا النهج رأس مالك ويمنع الخسائر غير المتوقعة في حالة حدوث تغيرات حادة في الأسعار.

2. راقب مركزك. تحقق بانتظام من مستوى الهامش وحالة تداولاتك. لا تسمح للهامش بالانخفاض إلى مستوى منخفض للغاية. إذا لزم الأمر، قم بتجديد حسابك أو أغلق بعض مراكزك للبقاء في المنطقة الآمنة وتجنب الإغلاق القسري لمركزك من قبل البورصة. في بعض الحالات، يمكنك تحويل العملة المشفرة إلى أصول أكثر استقرارًا لتقليل المخاطر والحفاظ على هامش كافٍ.

توفر العديد من البورصات أيضًا حاسبات تصفية تسمح لك بحساب سعر التصفية مسبقًا وإدارة المخاطر بشكل أكثر فعالية.

3. قلل الرافعة المالية. يؤدي استخدام رافعة مالية عالية إلى زيادة مخاطر التصفية. استخدم رافعة مالية معتدلة، خاصة في الأسواق المتقلبة.

تمنحك الرافعة المالية المنخفضة مساحة أكبر لتقلبات الأسعار دون التهديد بإغلاق المركز قسريًا وتسمح لك بالتحكم في المخاطر بشكل أفضل.

4. ضع في اعتبارك الأسعار الحالية. راقب السوق وحلل الأسعار الحالية لفهم اتجاه تحركات الأصول.

يساعدك الوعي باتجاهات السوق على اتخاذ قرارات أكثر استنارة عند فتح المراكز وإغلاقها، مما يقلل من احتمالية التصفية.

مثال على خريطة حرارة تصفية BTC:

تعد خرائط الحرارة أداة مهمة للمتداولين، حيث تتيح لهم تحديد المناطق التي تشهد أعلى معدلات تصفية وفهم الأماكن التي يخسر فيها المشاركون في السوق مراكزهم أثناء التقلبات الحادة في الأسعار.

تُظهر الخرائط من هذا النوع المستويات التي حدثت عندها عمليات تصفية كبيرة، خاصة بين المتداولين الذين يستخدمون التداول بالهامش في بورصات العملات المشفرة.

تُظهر لقطة الشاشة أدناه ما يلي:

1. يعكس مقياس الألوان على اليسار، من الأخضر إلى الأرجواني، شدة عمليات التصفية. تشير المناطق الخضراء إلى أحجام تصفية عالية، بينما تشير المناطق الأرجوانية إلى نشاط منخفض.

2. المحور X. يعرض الخط الزمني، ويوضح تغيرات الأسعار حسب التاريخ والوقت.

3. المحور Y. يعرض نطاق أسعار البيتكوين في وقت التصفية.

المصدر: Coinglass

في الختام:

التصفية هي أحد الجوانب غير المواتية للتداول في البورصة. من المستحيل التأمين على نفسك تمامًا ضد الخسائر، لذلك يجب على المتداولين التخطيط لأعمالهم مسبقًا والاستعداد للتطورات غير المواتية في السوق.

يمكنك تقليل مخاطر التصفية أو التخفيف من عواقبها من خلال التحكم في نسبة الهامش والرافعة المالية، ومحاولة تقليل قيمتها قدر الإمكان.

بالإضافة إلى ذلك، يوصى باستخدام أوامر وقف الخسارة، والتي تساعد على الحد من الخسائر وتقليل مخاطر الإغلاق القسري للمراكز.

سجل واحصل على وصول مجاني (في الوقت الحالي) إلى دورة تدريبية مكثفة لتعليم المستثمرين المطلعين على العملات المشفرة.

Telegram | Discord | Twitter (X) | Medium | Instagram

NFA، DYOR.

يعمل سوق العملات المشفرة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع دون انقطاع. قبل الاستثمار، قم دائمًا بإجراء أبحاثك الخاصة وتقييم المخاطر. لا يشكل أي شيء من المذكور أعلاه في هذه المقالة نصيحة مالية أو توصية استثمارية. المحتوى مقدم «كما هو»، ويتم التحقق من جميع الادعاءات من قبل أطراف ثالثة وخبراء داخليين وخارجيين ذوي صلة. يُحظر تمامًا استخدام هذا المحتوى لأغراض تدريب الذكاء الاصطناعي.