Преимущества и недостатки централизованных и децентрализованных криптобирж

Введение

Торговля криптовалютами приобрела огромную популярность в последние годы, привлекая пользователей по всему миру, которые хотят покупать, продавать и хранить цифровые активы, такие как Bitcoin, Ethereum и множество других монет. Если вы новичок в сфере виртуальных валют, одним из самых первых и важных решений, которые вам необходимо принять, является выбор подходящего интерфейса для торговли.

Сегодня доступны два основных типа платформ для обмена виртуальными валютами: централизованные криптобиржи (также называемые "кастодиальными" и "управляемыми третьими лицами") и децентрализованные криптобиржи (также называемые "некастодиальными" и "peer-to-peer"). Это сравнение криптобирж освещает фундаментальные различия между централизованными и децентрализованными сервисами торговли цифровыми валютами, помогая вам решить, какой лучше всего подходит для ваших потребностей. Каждый тип предлагает различный способ торговли и управления вашими токенизированными активами, и понимание этих различий является ключевым. Выбранный вами портал повлияет на многие аспекты вашего пользовательского опыта, включая безопасность ваших средств, уровень приватности, контроль над активами, размер комиссий и удобство использования платформы.

В этой статье мы разберем, что представляют собой эти платформы, изучим их основные преимущества и недостатки, предоставим детальное сравнение и предложим руководство, которое поможет вам решить, какой тип подходит вашим целям и уровню комфорта.

Что такое централизованные криптобиржи?

Централизованные криптобиржи (часто называемые CEX) — это онлайн-торговые платформы, управляемые компаниями, которые выступают в качестве доверенных посредников, соединяющих покупателей и продавцов криптовалют. Некоторые из самых известных примеров включают Coinbase, Binance и Kraken. Эти сервисы управляют всем процессом покупки и продажи от имени своих пользователей.

Когда вы используете кастодиальную биржу, вы депонируете свою криптовалюту или фиатные деньги (например, USD или EUR) на счет, контролируемый сервисом. Платформа осуществляет кастодиальное хранение ваших активов, то есть хранит ваши средства в своих кошельках и управляет транзакциями внутренне. Когда вы размещаете ордер на покупку или продажу криптовалют, платформа сопоставляет ваш ордер с ордером другого пользователя, используя внутреннюю систему, называемую книгой ордеров. Эта централизованная система помогает облегчить торговлю быстро и эффективно.

Торговые сети, управляемые третьими лицами, представляют собой децентрализованные экосистемы и стали жизненно важными для криптовалютной экосистемы, поскольку предлагают несколько преимуществ. Во-первых, они обычно имеют удобные интерфейсы, которые делают покупку и продажу цифровых активов доступной, особенно для начинающих. Они также обеспечивают высокую скорость транзакций и высокую ликвидность, что означает наличие множества покупателей и продавцов. Высокая ликвидность важна, поскольку позволяет торговать активами по ценам, близким к рыночным, без больших колебаний цен или задержек.

Кроме того, эти сети часто предоставляют дополнительные функции, такие как продвинутые инструменты обмена, маржинальная торговля, стейкинг и поддержка фиатных валют, что может улучшить общий опыт. Однако, поскольку биржа хранит ваши активы, доверие к их методам безопасности имеет решающее значение — этот момент мы рассмотрим далее в статье.

Преимущества централизованных криптобирж

Преимущества кастодиальных маркетплейсов включают простоту использования, высокую ликвидность, более быстрые транзакции и надежную поддержку клиентов.

Простота использования

Централизованные биржи часто являются предпочтительным выбором для начинающих из-за их простых и интуитивных интерфейсов. Сервисы, такие как Coinbase и Binance, предлагают легкую настройку аккаунта, пошаговые руководства и четкие навигационные меню, которые делают цифровые валюты доступными даже если вы новичок в мире крипто.

Ликвидность на криптобиржах

Централизованные маркетплейсы обычно имеют самую высокую ликвидность, что означает наличие многих покупателей и продавцов в любой момент времени. Это позволяет быстрее исполнять сделки с минимальным проскальзыванием цены (когда цена изменяется между размещением ордера и его исполнением).

Безопасность криптобирж

Несмотря на хранение активов пользователей, многие централизованные маркетплейсы внедряют продвинутые меры безопасности, такие как двухфакторная аутентификация (2FA), холодное хранение средств (хранение активов офлайн) и страховые полисы для защиты от хакерских атак.

Поддержка клиентов на криптобиржах

Централизованные маркетплейсы обычно предоставляют специализированные команды службы поддержки, готовые помочь пользователям с проблемами от восстановления аккаунта до проблем с транзакциями — что часто отсутствует на децентрализованных платформах.

Более быстрые транзакции

Централизованные платформы быстро обрабатывают депозиты, вывод средств и сделки благодаря своей внутренней инфраструктуре, что делает их удобными для пользователей, ценящих скорость.

Недостатки централизованных криптобирж

Несмотря на свои преимущества, есть явные недостатки некастодиальных децентрализованных экосистем, такие как более низкая ликвидность, медленные транзакции и крутая кривая обучения для новых пользователей.

Риск хакерских атак

Поскольку биржи, управляемые третьими лицами, хранят большие количества токенизированных активов в одном месте, они являются частыми мишенями для кибератак. Хотя многие имеют сильную защиту, история показала, что даже крупные сервисы могут быть скомпрометированы.

Приватность в торговле криптовалютами

Пользователи централизованных бирж должны предоставлять персональную информацию (KYC - Знай своего клиента) для верификации личности. Это может вызывать опасения относительно приватности и безопасности данных.

Централизованный контроль

Когда вы храните активы на кастодиальной платформе, вы фактически доверяете компании управление вашими средствами. Это означает, что у вас нет полного контроля над вашими виртуальными активами, и вы подчиняетесь политике платформы.

Регулятивные риски

Централизованные биржи должны соблюдать государственные регулирования, что иногда может привести к ограничениям, заморозке аккаунтов или закрытию сервисов в определенных странах.

Комиссии за торговлю криптовалютами

Торговые комиссии на централизованных vs децентрализованных биржах значительно различаются: централизованные сервисы часто берут более высокие комиссии из-за операционных расходов, в то время как peer-to-peer торговые сети обычно предлагают более низкие комиссии, но могут нести расходы на сеть блокчейна.

Что такое децентрализованные криптобиржи?

Чтобы понять, как работают децентрализованные биржи, важно знать, что они функционируют через технологию блокчейн и смарт-контракты (также известные как "децентрализованные протоколы"), обеспечивая peer-to-peer торговлю без центрального органа власти. Децентрализованные биржи цифровых активов, обычно называемые DEX, — это другой тип платформы для торговли цифровыми валютами, которая работает без центрального органа или посредника, управляющего системой. В отличие от централизованных криптомаркетплейсов, которые управляются компаниями, держащими ваши средства и контролирующими процесс покупки и продажи, DEX полностью полагаются на технологию блокчейн и децентрализованные протоколы для обеспечения peer-to-peer торговли напрямую между пользователями.

Смарт-контракты — это самоисполняющиеся соглашения, написанные в коде на блокчейне, и они автоматически обрабатывают условия каждой сделки без необходимости в третьей стороне. Это означает, что когда вы торгуете на некастодиальной бирже, ваши активы переходят напрямую из вашего персонального кошелька в кошелек другого пользователя. Вам никогда не нужно депонировать свои криптовалюты на саму торговую сеть, что дает вам полный контроль над вашими криптовалютными средствами в любое время.

Популярные сети, такие как Uniswap и SushiSwap, являются примерами DEX, где пользователи могут обменивать токены напрямую из своих кошельков. Поскольку вы сохраняете контроль над своими приватными ключами — секретными кодами, которые подтверждают ваше владение цифровыми валютами — риск кражи или хакерских атак ниже по сравнению с кастодиальными децентрализованными экосистемами, которые хранят пользовательские средства в одном месте. Эта особенность является основной причиной, почему многие пользователи ценят безопасность торговых платформ в децентрализованном мире.

Другим преимуществом является приватность в торговле криптовалютами, поскольку DEX обычно требуют минимальной персональной информации, в отличие от платформ, управляемых третьими лицами, которые часто просят верификацию ID. Кроме того, peer-to-peer обменные платформы обычно имеют более низкие комиссии, поскольку нет компании, берущей часть от каждой транзакции.

Все сделки на peer-to-peer бирже записываются прозрачно на блокчейне, обеспечивая публичную верификацию каждой транзакции. Однако это также означает, что вы взаимодействуете напрямую с децентрализованными протоколами, что может быть сложным для начинающих. Есть также риски, которые следует учитывать — если в коде контракта есть ошибка или уязвимость, это потенциально может привести к потере средств.

В итоге, децентрализованные экосистемы цифровых валют предлагают способ торговли виртуальными активами с большим контролем над вашими криптовалютными средствами, повышенной приватностью и устойчивостью к цензуре, но они требуют от пользователей немного больше знаний о технологии блокчейн и связанных рисках.

Преимущества децентрализованных криптобирж

Одним из самых больших преимуществ peer-to-peer крипто-платформ является улучшенная безопасность и контроль над криптовалютными средствами. Поскольку пользователи сохраняют полное владение своими приватными ключами и держат свои активы в собственных кошельках, нет необходимости доверять третьей стороне ваши средства. Такая установка значительно снижает риск крупномасштабных хакерских атак или краж, с которыми иногда сталкиваются централизованные платформы, когда они хранят миллионы долларов цифровых валют в одном месте. Другими словами, вы остаетесь в контроле своих активов на протяжении всего процесса обмена, что является основным преимуществом для тех, кто приоритизирует безопасность.

Другим важным преимуществом является приватность. В отличие от многих сетей, управляемых третьими лицами, которые требуют обширную персональную информацию для верификации личности и соблюдения регулирований, некастодиальные платформы обычно запрашивают мало или вообще не запрашивают персональных данных. Это означает, что ваша приватность лучше защищена, и вы снижаете свои шансы на подверженность утечкам данных или неправильному использованию вашей информации.

Что касается комиссий за торговлю криптовалютами, некастодиальные сервисы обмена цифровыми активами часто предлагают более низкие комиссии по сравнению с централизованными криптомаркетплейсами. Поскольку нет посредника или компании, берущей долю за содействие сделкам, расходы обычно снижены. Однако стоит отметить, что комиссии на DEX могут варьироваться в зависимости от загруженности основной сети блокчейна. Например, в загруженное время на сетях вроде Ethereum комиссии за транзакции (называемые "газовыми комиссиями") могут стать выше, влияя на общую стоимость ваших транзакций.

Фундаментальной силой peer-to-peer торговых сетей является их децентрализованная природа и устойчивость к цензуре в крипто-транзакциях. Поскольку нет центрального органа, контролирующего сеть, эти биржи гораздо менее уязвимы к государственным регулированиям, ограничениям или цензуре. Это означает, что пользователи могут торговать свободно, без страха, что их транзакции будут заблокированы или аккаунты заморожены, что иногда случается на централизованных биржах из-за регулятивного давления.

В итоге, этот тип децентрализованного формата обеспечивает сильную безопасность, сохраняя контроль над вашими средствами в ваших руках, защищает вашу приватность, требуя минимальные персональные данные, обычно предлагает более низкие комиссии и обеспечивает свободу от цензуры — делая их мощным вариантом для многих крипто-трейдеров.

Недостатки децентрализованных криптобирж

Одной из основных проблем с peer-to-peer крипто-торговыми хабами является более низкая ликвидность. Поскольку DEX обычно имеют меньше пользователей и меньшие торговые объемы по сравнению со своими кастодиальными аналогами, может быть сложнее найти кого-то, кто быстро купит или продаст ваши активы по желаемой цене. Эта более низкая ликвидность может вызвать так называемое проскальзывание, когда фактическая цена, которую вы получаете за сделку, отличается от ожидаемой. Это особенно проблематично для крупных ордеров, где рынок может не иметь достаточно покупателей или продавцов на определенном ценовом уровне, что приводит к менее эффективным сделкам.

Другим недостатком является сложность для начинающих. Многие peer-to-peer сервисы имеют интерфейсы, которые менее интуитивны и сложнее для навигации, чем сервисы, управляемые третьими лицами, такие как Coinbase или Binance, которые разработаны для удобства пользователей. Для кого-то нового в мире цифровых валют понимание того, как подключить кошелек, управлять токенами и выполнять сделки на DEX, может показаться пугающим. Эта крутая кривая обучения может отпугнуть многих потенциальных пользователей от попытки использования некастодиальных платформ.

Медленные транзакции также являются общей проблемой с DEX. Поскольку сделки происходят напрямую на блокчейне, скорость сильно зависит от загруженности этой сети. Например, во время высокого трафика или загруженности на сетях вроде Ethereum транзакции могут занимать больше времени для обработки и подтверждения. Это означает, что вы можете испытывать задержки в завершении сделок, что может быть фрустрирующим, особенно на волатильных рынках, где цены могут быстро изменяться.

Другим важным риском для рассмотрения является безопасность децентрализованных протоколов. Децентрализованные экосистемы функционируют с использованием этих контрактов, которые являются самоисполняющимися программами, автоматизирующими транзакции и переводы средств. Хотя они исключают необходимость в посредниках, они также подвержены ошибкам или уязвимостям безопасности. Если один из этих контрактов содержит ошибки или эксплуатируется хакерами, пользователи могут потерять свои средства навсегда. В отличие от кастодиальных сетей цифровых активов, где поддержка клиентов или страховка могут помочь восстановить потерянные активы, такая защита часто недоступна на DEX.

Наконец, ограниченная поддержка клиентов может быть значительным недостатком. Некастодиальные сети редко предлагают специализированные команды службы поддержки для помощи пользователям в решении проблем или ответах на вопросы. Вместо этого пользователям часто приходится полагаться на форумы сообщества, онлайн-документацию или группы в социальных сетях для получения помощи. Это отсутствие прямой поддержки может затруднить устранение проблем, особенно для начинающих или пользователей, которые сталкиваются с техническими трудностями.

Централизованные vs децентрализованные биржи: ключевые различия

Дебаты централизованных vs децентрализованных торговых сетей сосредоточены вокруг контроля, безопасности, комиссий и пользовательского опыта.

• Контроль: Централизованные платформы хранят пользовательские средства, в то время как децентрализованные позволяют пользователям сохранять контроль над своими активами.
• Безопасность: Централизованные платформы сталкиваются с рисками хакерских атак; децентрализованные сети полагаются на безопасность блокчейна, но могут иметь риски в своих контрактах.
• Комиссии: Централизованные платформы обычно имеют более высокие комиссии, в то время как децентрализованные платформы предлагают более низкие комиссии, но могут нести расходы на сетевые транзакции.
• Ликвидность: Централизованные платформы обычно обеспечивают более высокую ликвидность, позволяя более быстрые и крупные сделки.

Какая биржа подходит именно вам?

Выбор между кастодиальным или некастодиальным сервисом торговли виртуальными валютами в конечном итоге зависит от ваших индивидуальных потребностей, уровня опыта и того, что вы приоритизируете больше всего в своем путешествии по обмену криптовалютами.

Для тех, кто только начинает, централизованные варианты часто предоставляют самую гладкую точку входа. Сети, такие как Coinbase или Binance, широко считаются одними из лучших криптобирж для начинающих, поскольку они предлагают удобные интерфейсы, которые делают покупку и продажу криптовалют легкой без чувства подавленности. Эти сети также обеспечивают сильную поддержку клиентов, что неоценимо, когда вы изучаете основы или сталкиваетесь с любыми проблемами. Кроме того, сети, управляемые третьими лицами, обычно имеют высокую ликвидность, что означает, что вы можете быстро исполнять сделки по рыночным ценам без беспокойства о задержках или проскальзывании цен.

С другой стороны, если у вас больше опыта в этой области или если приватность и контроль над вашими активами являются вашими главными заботами, то децентрализованная торговая платформа может лучше подойти. Peer-to-peer платформы дают вам прямое владение и контроль над вашими криптовалютными средствами, снижая зависимость от посредника. Это означает, что вы можете торговать с большей приватностью, получая выгоду от приватности в торговле цифровыми валютами и устойчивости к цензуре в крипто, которую предлагают децентрализованные площадки. Однако имейте в виду, что эти сервисы могут быть менее интуитивными, часто имеют более низкую ликвидность и требуют немного больше технического понимания для уверенной навигации.

При решении о том, как выбрать криптобиржу, важно тщательно оценить несколько факторов:

• Насколько важна для вас приватность при проведении транзакций в крипто?
• Какой уровень безопасности вам нужен для ваших средств?
• Готовы ли вы платить более высокие комиссии за торговлю криптовалютами за удобство и поддержку клиентов?
• Требуете ли вы высокого торгового объема и ликвидности для быстрых и эффективных сделок?
• Насколько комфортно вам управлять собственными приватными ключами и навигировать по смарт-контрактам?

Взвешивая эти соображения, вы можете выбрать платформу, которая лучше всего соответствует вашему конкретному стилю, целям и уровню комфорта. Независимо от того, приоритизируете ли вы простоту использования и поддержку или контроль и приватность, понимание ключевых различий между кастодиальными и некастодиальными маркетплейсами поможет вам сделать лучший выбор, когда дело касается работы с виртуальными активами.

Заключение

Оба типа бирж предлагают уникальные преимущества и недостатки. Централизованные торговые платформы превосходят в простоте использования, ликвидности и поддержке клиентов, но сопряжены с рисками, такими как хакерские атаки и потеря контроля. Peer-to-peer платформы покупки и продажи обеспечивают лучшую приватность, контроль над средствами и устойчивость к цензуре, но могут быть сложными и менее ликвидными.

При решении о том, как выбрать криптобиржу, тщательно взвесьте свои приоритеты относительно безопасности, комиссий, приватности и удобства использования. Если вы только начинаете и ваша главная цель — простота, или если вы продвинутый трейдер, ищущий контроль, понимание этих различий поможет вам принимать обоснованные решения в захватывающем мире Web3.

Перевод выполнен с помощью ИИ. Оригинал статьи вы можете найти здесь