Il Bitcoin è un buon investimento?

Il Bitcoin è un buon investimento? Chiedi a dieci persone e sentirai di tutto, da "il miglior inizio per un portafoglio d'investimento dai tempi dell'S&P 500" a "una bolla speculativa sotto steroidi". Il dibattito infuria nei consigli di amministrazione delle più grandi società d'investimento, nei thread di Reddit con utenti che cercano app di investimento per principianti e a tavola dove professionisti esperti del settore confrontano i rendimenti delle cripto con gli investimenti internazionali in azioni o immobili.

Dal suo lancio nel 2009, il Bitcoin è schizzato da frazioni di centesimo a circa 109.000 dollari USA il 7 luglio 2025, flirtando con i suoi massimi storici nonostante i crolli sbalorditivi lungo il percorso. Questa ascesa fulminea ha trasformato i primi adottanti in milionari, ha attirato nel mercato istituzioni di peso come l'ETF spot di BlackRock — che ora detiene oltre 74 miliardi di dollari USA in BTC — e ha costretto ogni consulente d'investimento a rispondere all'inevitabile domanda: il Bitcoin è ancora un buon investimento nel 2025 - o anche oggi?

Questo articolo esamina se il Bitcoin appartiene a un moderno mix di investimento globale. La risposta dipende dai tuoi obiettivi di investimento, dalla propensione al rischio d'investimento, dai tipi di investimento preferiti, dalle prospettive normative e dalla fiducia nei casi d'uso emergenti, dal mining di Bitcoin accessibile su un'app di mining di Bitcoin alle flotte di potenti minatori digitali alimentati da NFT.

Cos'è il Bitcoin, in realtà?

Al suo centro, il Bitcoin è una valuta digitale decentralizzata protetta dalla tecnologia blockchain - un registro con timestamp e solo in aggiunta, mantenuto da migliaia di computer indipendenti. Con un'offerta strettamente limitata a 21 milioni di monete, gli architetti del Bitcoin hanno intenzionalmente imitato la scarsità digitale, spingendo alcuni analisti a definirlo "oro digitale".

Comprendere le prospettive del Bitcoin richiede una comprensione di cosa sia un investimento. In senso lato, quando parliamo di investire, intendiamo fare un acquisto con il potenziale di generare rendimenti. O, se andiamo su una definizione più tecnica, un esborso di capitale oggi con l'aspettativa di un futuro reddito da investimento. Ecco perché le migliori strategie di reddito passivo di solito includono un investimento saggio.

Quindi, cos'è un investimento e il Bitcoin può esserlo? Il Bitcoin non offre dividendi come le azioni blue-chip e nessun assegno d'affitto come gli immobili, eppure i sostenitori sostengono che la sua narrativa resistente all'inflazione lo renda una copertura contro il deprezzo delle valute fiat. I critici ribattono che manca di "valore intrinseco".

Rispetto agli asset tradizionali, il Bitcoin si comporta a metà strada tra l'oro e l'equity tech in stile venture. L'oro è fisico, si muove lentamente ed è ampiamente visto come un investimento sicuro; le azioni di crescita offrono guadagni, mentre il valore del Bitcoin si basa sull'adozione della rete e sulla scarsità. Per gli investitori che chiedono se la criptovaluta è un buon investimento o se la cripto è ancora un buon investimento, il Bitcoin rimane il caso di prova di punta.

Performance storica e trend di mercato

I primi adottanti che hanno mantenuto la fiducia attraverso il crollo del 93% del 2011, il collasso di Mt. Gox del 2013, il "crypto-inverno" del 2018 e il contagio del 2022 hanno visto il Bitcoin rimbalzare a nuovi massimi a ogni ciclo di halving quadriennale. Il suo tasso di crescita annuale composto (CAGR) dal 2011 eclissa ancora qualsiasi indice importante, sebbene la performance passata non sia garanzia di rendimenti futuri - un avvertimento fondamentale in qualsiasi analisi di investimento.

L'ultimo ciclo (2024-2025) ha introdotto gli ETF spot Bitcoin approvati dagli Stati Uniti. L'IBIT di BlackRock da solo ha accumulato 52 miliardi di dollari USA di afflussi netti, sminuendo i fondi di punta di molte delle prime 10 società d'investimento. Gli afflussi totali degli ETF hanno superato 1 miliardo di dollari USA nella prima settimana di luglio 2025, rafforzando la convinzione istituzionale. Le "balene" continuano ad accumulare al livello di 100k dollari, suggerendo che le strategie d'investimento a lungo termine rimangono in gioco nonostante la volatilità.

Gli investitori al dettaglio hanno ora un arsenale di strumenti - ogni calcolatore di investimento in cripto, in particolare il calcolatore di investimento in Bitcoin, e persino un calcolatore di prelievo di investimento disponibili sui loro telefoni - per testare scenari passati. Eppure anche le app di investimento per principianti mostrano lo stesso avviso: "I guadagni passati non garantiscono risultati futuri". In effetti, la stessa volatilità che alimenta il potenziale al rialzo del Bitcoin lo rende inadatto agli investitori che cercano opzioni di investimento a breve termine con rendimenti garantiti.

Vantaggi dell'investimento in Bitcoin

I casi di milionari dall'oggi al domani mostrano davvero possibilità attraenti. Ed è facile perdersi nella fantasia di comprare BTC per svegliarsi ricchi il giorno dopo. Ma prima di considerare questo particolare percorso di investimento, gli utenti dovrebbero familiarizzare con ciò che è effettivamente considerato un punto di interesse quando si tratta di criptovaluta e i fattori chiave che influenzano la redditività del mining di Bitcoin.

• Potenziale di riserva di valore - Con un programma di offerta matematicamente fisso, il Bitcoin non può essere stampato a piacimento. In teoria, questa scarsità protegge i detentori dalla tassa silenziosa dell'inflazione. E per coloro che sanno molto bene cos'è la tassa sul reddito da investimento netto (una sovrattassa del 3,8% che si applica a individui, successioni e trust con un reddito da investimento significativo e un reddito lordo aggiustato modificato elevato), questa è una caratteristica attraente.
• Decentralizzazione e sovranità - Nessuna banca centrale o governo controlla il registro, offrendo una copertura autocustodita per i cittadini in regioni politicamente instabili. Questa indipendenza si allinea con la crescente domanda di alternative di investimento al di fuori del sistema bancario tradizionale.
• Liquidità e mercati 24/7 - Il Bitcoin viene scambiato 24 ore su 24 su migliaia di scambi, fornendo una liquidità più immediata rispetto agli immobili o anche ad alcune azioni, e supportando le principali app di reddito passivo che pagano satoshi per le attività quotidiane.
• Diversificazione del portafoglio - Storicamente, la correlazione del Bitcoin con azioni e obbligazioni si posiziona più in basso rispetto a molte materie prime, garantendo la diversificazione agli investitori che costruiscono esempi di portafogli d'investimento robusti.
• Potenziale tecnologico - Detenere BTC è, in effetti, una call option sull'intera pila blockchain, dai giochi di mining di cripto come Miner Wars agli oracoli AI decentralizzati. Per i minatori, innovazioni come gli NFT di potenti minatori digitali di GoMining legano la proprietà on-chain alla potenza di hash off-chain, offrendo un'esposizione senza attrito per iniziare a guadagnare Bitcoin senza rack di ASIC. Approfondiremo Miner Wars più avanti mentre esploriamo i pro e i contro dei minatori digitali.

Svantaggi e rischi

Non è ragionevole affermare solo i fattori positivi. La verità è che le criptovalute portano sempre con sé alti rischi insieme al potenziale. Coloro che hanno più esperienza, quando si tratta di cripto, lo sanno e conoscono più di una storia di perdite elevate subite da un progetto o da una persona. Quindi, prima di considerare il Bitcoin come un investimento, ha senso scoprire quali sono i rischi.

• Volatilità estrema - Le oscillazioni in un solo giorno del 10% sono comuni. Gli investitori che usano la leva finanziaria possono essere liquidati in pochi minuti, rendendo i controlli del rischio adeguati non negoziabili. Se la tua priorità è scoprire qual è l'investimento più sicuro con il rendimento più alto, i crolli del Bitcoin possono essere squalificanti.
• Incertezza normativa - Da potenziali divieti di mining a mutevoli regole sui guadagni in capitale, il Bitcoin affronta un contesto politico in evoluzione. Senza un'assicurazione d'investimento coerente come la copertura SIPC o FDIC, gli investitori al dettaglio devono autocustodire in modo responsabile.
• Trappole di sicurezza - Chiavi private perse, hack di scambi e truffe di phishing rimangono dilaganti. A differenza delle case di brokeraggio tradizionali - sostenute da consulenza d'investimento e dipartimenti di conformità - perdere una seed phrase di solito significa perdere le tue monete per sempre.
• Impronta ambientale - Il mining ad alta intensità energetica (proof-of-work) invita a critiche ESG. Tuttavia, l'equilibrio di carico guidato dall'IA e la cattura di gas disperso mostrano come l'IA sta trasformando il futuro del mining di Bitcoin verso impronte più verdi.
• Nessun flusso di cassa - A differenza delle azioni (dividendi) o degli immobili (affitto), il Bitcoin non produce alcun reddito continuo. Gli scettici lo evidenziano quando chiedono se il BTC è un buon investimento.

Bitcoin vs altre opzioni d'investimento

Le azioni offrono guadagni tangibili e, in molti casi, dividendi - una risposta attraente a cos'è un buon ritorno sull'investimento. L'oro manca di rendimento ma vanta millenni di fiducia come investimento sicuro. Gli immobili forniscono un flusso di cassa costante ma soffrono di illiquidità e alti costi d'ingresso. Le altcoin promettono guadagni sproporzionati ma amplificano i rischi di ribasso, spingendo i trader veterani a valutare se la cripto è un buon investimento oggi o domani.

Il profilo rischio-rendimento del Bitcoin si colloca tra le azioni tecnologiche ad alto beta e le materie prime. Si inserisce tra i prodotti d'investimento come REIT, titoli di Stato e obbligazioni dei mercati emergenti, tutti catalogati dai major della finanza in qualsiasi manuale CFA. Per coloro che esplorano le alternative d'investimento, il Bitcoin si trova accanto all'angel investing, all'arte o al debito di venture.

Chi dovrebbe considerare di investire in Bitcoin?

Questo potrebbe essere una sorpresa, ma il Bitcoin potrebbe non essere un'opzione ideale per chiunque. Richiede determinate persone con una chiara comprensione di cosa sia e non sia il Bitcoin.

• Credenti a lungo termine tolleranti al rischio - Chiunque abbia un orizzonte di 5-10 anni e possa sopportare crolli del 50% può integrare il BTC in un miglior portafoglio d'investimento con un peso dell'1-5%.
• Hedger di valute fiat - Gli imprenditori in economie ad alta inflazione potrebbero trattare il Bitcoin come un capitale di fuga digitale all'interno dei tipi di conti d'investimento - brokeraggio tassabile, IRA o 401(k) autodiretto.
• Investitori nativi della tecnologia - La Gen Z o i programmatori incuriositi dalle app di investimento per principianti trovano spesso che l'impostazione di portafogli freddi sia più facile che compilare documenti di fondi comuni.
• Appassionati di mining - Puoi iniziare a minare Bitcoin come principiante tramite servizi cloud o i minatori supportati da NFT di GoMining, scegliendo tra strategie di reddito passivo vs attivo, come considerare i vantaggi del mining in solitario rispetto all'adesione a un pool.

I pensionati conservatori che dipendono da coupon prevedibili potrebbero preferire invece le scale di obbligazioni o le rendite. Un consulente d'investimento autorizzato può personalizzare le soluzioni di investimento dopo un KYC approfondito e un'analisi di investimento.

Verdetto finale: il Bitcoin è un buon investimento nel 2025?

Quindi, il Bitcoin è un buon investimento oggi? La risposta onesta è "a volte, per alcune persone". Per un professionista a inizio carriera che sperimenta opzioni di investimento a breve termine, la volatilità del BTC può insegnare lezioni dolorose. Per un investitore ad alto patrimonio netto che alloca ai desk di cripto delle più grandi società d'investimento, il Bitcoin diventa una fetta piccola ma significativa di una torta diversificata.

Coloro che sperano in un'assicurazione d'investimento contro il deprezzo della valuta potrebbero vedere il BTC come un oro moderno e resistente alla censura. Gli scettici sottolineano la sua impronta energetica, i venti contrari politici e la dipendenza da un sentimento rialzista perpetuo. La cripto è un buon investimento a lungo termine oggi? La risposta potrebbe differire dalla risposta del prossimo anno, quindi una rivalutazione periodica è saggia.

Se decidi di allocare, approccia il Bitcoin come parte di strategie d'investimento a lungo termine: fai un dollar-cost average, proteggi le tue chiavi e limita l'esposizione a ciò che puoi permetterti di perdere. Usa strumenti come un calcolatore di investimento in cripto o esempi di portafogli d'investimento per vedere come una fetta di BTC del 2% influisce sui rendimenti rispetto alla volatilità. Soprattutto, ricorda che non esiste una risposta unica per tutti - solo una convinzione personale bilanciata contro il rischio obiettivo. Ma per ogni evenienza, considera la piattaforma di GoMining e il ROI potenziale quando scegli il modo di investire in Bitcoin.

In sintesi: il Bitcoin può essere una scommessa strategica sul futuro del denaro e della sovranità individuale, ma non è una componente obbligatoria di ogni portafoglio. Consulta professionisti, fai i tuoi compiti e lascia che siano i tuoi obiettivi - non l'entusiasmo - a guidare la decisione. Le migliori strategie di reddito passivo ti stanno aspettando.

Traduzione realizzata con l'aiuto dell'IA. Potete leggere l'articolo originale qui.