Investing.com은 최근 “Crypto Payments Are Growing Up - Here is What Comes Next”라는 기사를 게재했다. 업계 여러 인물의 견해를 담은 이 기사에는 GoMining CEO 마크 잘란도 참여했다. 매체는 여러 질문을 보냈지만, 잘란의 답변 중 일부만 최종 기사에 실렸다. 이는 이런 형식의 기사가 흔히 갖는 한계다. 우리는 잘란이 작성한 답변의 나머지 부분을 GoMining 블로그에 공개해, 이 주제에 대한 그의 입장을 명확하고 온전하게 전달하고자 한다.
두 가지 결제의 미래, 하나가 아니다
크립토 결제가 결국 눈에 보이지 않게 될지, 아니면 크립토 네이티브 결제(checkout)가 여전히 존재 이유를 가질지 묻는 질문에 잘란은 먼저 대부분을 인정한다. 사람들은 휴대폰을 태그할 때 카드 네트워크를 떠올리지 않으며, 바로 그렇기 때문에 휴대폰 태그 방식이 승리한 것이다.
“가맹점은 블록체인에 노출되고 싶어하지 않습니다. 그들은 더 빨리 돈을 받고, 그 대가로 더 적은 비용을 지불하며, 더는 신경 쓰지 않기를 원할 뿐입니다.” 그것을 이뤄주는 수단이라면 무엇이든 대중 시장을 차지하게 되고, 고객은 그 밑에서 무엇이 정산됐는지 결코 알지 못한다.
이어서 그는 선을 긋는다. “비트코인으로 결제하고 비트코인으로 정산하기를 원하는 실제 수요층이 존재합니다. 이들에게는 중간에 세 번이나 법정화폐로 전환되는 결제는 전혀 비트코인 결제가 아닙니다.”
결국 모델은 하나가 아니라 둘이다. 스테이블코인은 백엔드로 사라지고, 비트코인은 양측 모두가 원하는 곳에서 그대로 드러난다. 그리고 세 번째 사용자의 등장은 이 논쟁 자체를 무의미하게 만든다. “소프트웨어 에이전트는 결제 경험(checkout)이라는 것을 겪지 않습니다.”
유로존 온라인 가맹점의 0.2%만이 크립토를 받는 이유
유럽중앙은행(ECB)은 유로존 전역 8,205개 기업을 대상으로 설문을 실시했으며, 온라인 판매자 중 크립토를 받는 곳은 0.2%에 불과한 반면, 오프라인 매장에서의 모바일 결제 수용률은 2024년 36%에서 2026년 68%로 상승했다는 사실을 발견했다.
잘란의 설명은 이 조사 결과 중 가장 직설적인 부분이다. “문제는 지금 매장에서 제공되는 방식의 크립토 결제가 가맹점이 실제로 겪는 어떤 문제도 해결해주지 못한다는 데 있습니다.”
모바일 결제는 가맹점에게 아무런 대가도 요구하지 않았다. 같은 화폐, 같은 정산 방식, 같은 회계 처리에 계산대의 마찰만 줄여줬을 뿐이다. 반면 크립토 결제는 새로운 자산, 새로운 지갑, 새로운 컴플라이언스 절차, 그리고 변동성 관리 정책까지 요구하면서, 그 대가로 얻는 고객은 애초에 크립토 결제를 원하지도 않았던 사람들 대부분이다. 가맹점들이 ECB에 밝힌 우선순위는 소비자 선호, 보안, 그리고 취급의 편의성이었다. GoMining CEO는 “그러니 0.2%라는 수치는 당연한 결과”라고 결론짓는다.
이 수치를 움직이는 것은 결국 산술이다. 카드 수수료로 2~3%를 지불하고, 정산까지 며칠을 기다리며, 차지백(chargeback) 사기 위험까지 감당해야 하는 가맹점에게는 계량 가능한 고통이 존재한다. 그 고통을 해결하면 도입은 단순한 스프레드시트 계산 문제가 된다. “업계는 10년 동안 가맹점들에게 크립토에 관심을 가지라고 요구해왔습니다. 애초에 잘못된 요구였죠.”
해외송금에 대해서는 인정한다
2026년 3월, 이탈리아 중앙은행(Banca d’Italia)은 10개 송금 경로에서 200 USDC 규모의 실제 송금을 진행했고, 총비용이 0.3~8.96%에 달했으며, 블록체인 구간의 평균 비용은 0.4%에 불과했고, 나머지는 환전, 예치, 출금, 통화 전환 단계에서 발생했다는 사실을 발견했다.
이 결과가 자신이 체감하는 현실과 일치하는지 묻는 질문에 잘란은 반박하지 않았다. “정당한 결과입니다. 업계는 이 연구에 반박하기를 멈춰야 합니다. 왜냐하면 이 연구는 정확히 측정해야 할 것을 측정했기 때문입니다.” 토큰이 이동했다고 해서 결제가 끝난 것은 아니다. 실제로 결제는 수취인이 실제로 쓸 수 있는 돈을 손에 넣었을 때 끝난다. “체인 위에서의 이동은 저렴합니다. 하지만 은행 시스템을 빠져나오고 다시 들어가는 과정은 그렇지 않죠. 그리고 대부분의 해외송금은 바로 그 두 과정을 모두 거칩니다.”
더 유용한 부분은 그가 이후 벌어질 일을 읽어내는 방식이다. 비용은 크립토와 은행 시스템 사이의 경계에서 발생하므로, 그 경계를 넘지 않는 곳에서는 이점이 나타난다. 양측 모두가 같은 자산을 보유하고 있는 경우, 스테이블코인으로 운영 자금을 유지하는 기업들, 기존 방식으로는 불가능한 주말 자금 이동, 그리고 돌아갈 은행 계좌 자체가 없는 기계 간 결제 등이다.
잘란은 자신이 속한 업계의 속임수도 짚었다. “사용 가능한 잔액 대 사용 가능한 잔액으로 비교하십시오. 그렇지 않다면 비교 자체를 하지 마십시오.” 이 기준에서 보면 크립토는 오늘날 일부 경로에서는 우위를 갖지만, 모든 경로에서 그런 것은 아니다.
온체인 결제 레일을 검증하는 기계들
Coinbase의 x402 프로토콜은 2026년 8월 중순 기준 30일간 약 1,400만 건의 AI 에이전트 간 거래를 처리했으며, 그 대부분이 USDC로 이루어졌다. 에이전트 결제가 결국 사람의 소매 소비를 넘어설 것인지 묻는 질문에 잘란은 거래 건수 기준으로는 그렇다고 답하며, 그 시점은 2~3년보다 더 빠를 것이라고 말한다. 사람은 결제가 0.5센트인지 5센트인지 신경 쓰지 않는다. 하지만 10만 건의 초소액 결제를 실행하는 에이전트에게는 그것 외에는 아무것도 중요하지 않다. “기계는 역사상 처음으로 수수료와 정산 확정성만으로 수요 곡선이 완전히 결정되는 결제 고객입니다. 브랜드 충성도도 없고, 습관도 없습니다.”
이것이 요구하는 조건은 결코 편안하지 않다. 단순히 낮은 수수료가 아니라 거의 0에 가까운 수수료, 소프트웨어가 되돌림(reversal)을 처리할 필요가 없을 정도로 예측 가능한 정산 확정성, 누구도 승인 버튼을 누를 필요가 없는 위임 형태의 인증, 그리고 사람을 위해 만들어진 무언가를 감싼 래퍼가 아니라 그 자체로 제품인 API가 필요하다. 그의 결론은 하나의 경고다. 기계 트래픽은 “어떤 레일이 디지털 상거래를 위해 처음부터 설계됐는지, 그리고 어떤 레일이 단지 그에 맞춰 억지로 개조됐는지를 매우 빠르게 드러낼 것”이다.
정산 도중 시장이 움직이면 그 위험은 누가 짊어지는가
“정산이 완료되기 전에 가격을 보장한 쪽입니다. 그것이 전체 답이며, 모든 아키텍처는 결국 그 책임 당사자를 다르게 배정하는 방식일 뿐입니다.” GoMining CEO는 이렇게 강조했다.
크립토 연계 카드를 이용하면, 가격이 고정되어 있는 동안 중간에 있는 누군가가 시장 위험을 짊어지고, 그에 대한 대가를 청구했다. 스테이블코인은 변동성 위험을 발행사 및 상환(redemption) 위험으로 바꿔놓는다. “상환 가능성에 의문이 제기되는 날까지는 합리적인 거래죠.” 반면 비트코인으로 직접 정산하는 경우, 가맹점은 그 위험을 스스로 원해서 떠안는 것이며, 그것이 바로 그들이 요청한 방식이다.
마무리
여러 답변을 통해 드러난 마크 잘란의 주장은 업계가 흔히 내놓는 것보다 훨씬 더 좁은 범위를 향한다. 대부분의 크립토 결제 물량은 눈에 보이지 않게 되고 스테이블코인으로 표시될 것이다. 비트코인 네이티브 결제는 그 자산 자체를 원하는 더 작은 시장을 위한 것이다. 비용 우위는 특정 송금 경로에서는 실재하지만, 그 밖의 대부분 영역에서는 과장되어 있다. 그리고 이 아키텍처 논쟁을 결국 판가름할 고객은 계산대 앞에 선 사람이 아니다.
이 중 눈에 보이는 절반에 대해서는, GoBTC Pay 출시 관련 글에서 그 구체적인 작동 방식을 다루고 있다.
