Os 7 principais erros a evitar ao fazer staking de POS

Quando as primeiras criptomoedas surgiram, ganhar dinheiro com elas estava principalmente associado à mineração — equipamentos caros, fazendas de mineração e placas gráficas barulhentas. Com o tempo, porém, o setor começou a buscar uma maneira mais ecológica e acessível de dar suporte às redes blockchain. Foi assim que nasceu o modelo Proof-of-Stake (PoS).

Para simplificar, o PoS funciona quase como um depósito bancário: você “mantém” sua criptomoeda na rede, ajuda a mantê-la estável e segura — e a rede recompensa você com uma porcentagem. Mas, ao contrário de um banco, suas moedas não ficam paradas: elas participam da segurança da blockchain e da validação das transações.

Uma verdadeira virada aconteceu em 2022, quando a segunda maior criptomoeda do mundo — Ethereum — mudou para PoS. Esse evento é conhecido como The Merge. A transição se tornou um marco: provou que o PoS pode substituir a mineração, que consome muita energia, e se tornar uma nova norma financeira para o mercado de criptomoedas. Você pode ler mais sobre essa atualização histórica no site oficial da Ethereum: https://ethereum.org/en/upgrades/merge/

Depois disso, dezenas de blockchains começaram a desenvolver seus próprios modelos PoS, e o staking se tornou um dos métodos de renda passiva mais populares em criptomoedas.

Em 2025, o ecossistema PoS já tinha mais de US$ 400 bilhões em ativos, e o rendimento médio do staking variava de 3% a 45% ao ano, dependendo da moeda, da plataforma e da estratégia escolhida. Você pode verificar esses números em plataformas de análise especializadas, por exemplo:

• https://www.stakingrewards.com/

• https://defillama.com/

Fonte: stakingrewards.com

Mas há uma nuance importante: apesar de o staking parecer simples, ele não é um botão do tipo “ganhe uma porcentagem sem risco”. A maioria dos iniciantes repete os mesmos erros e perde parte do rendimento ou até mesmo seus ativos — simplesmente porque não conhecem as nuances relacionadas a bloqueios de fundos, inflação, validadores e segurança.

Para evitar essas armadilhas, é importante entender com antecedência como o PoS funciona, quais são suas armadilhas e o que você deve verificar antes de “stake” sua criptomoeda.

A seguir, revisaremos os sete erros mais comuns que os usuários cometem em 2025 — e mostraremos como evitar cada um deles facilmente. Se você conhecer essas regras, o staking deixará de ser uma loteria e se tornará uma estratégia clara com retornos previsíveis.

Erro nº 1: escolher o staking apenas por uma “alta porcentagem”

Muitas pessoas pensam: se um projeto promete 80% ao ano e outro apenas 5%, obviamente é melhor escolher o primeiro. Mas no PoS, é o contrário: um APY muito alto é quase sempre um sinal de risco.

Aqui está o que geralmente se esconde por trás de “altas porcentagens”:

• Inflação de tokens — o projeto emite muitas moedas novas para pagar recompensas, e o preço cai.
• Você pode verificar a inflação de tokens no CoinGecko (seção Max Supply): https://www.coingecko.com/

Fonte: coingecko.com

• Baixa liquidez. APYs altos geralmente aparecem em projetos com poucos usuários, onde o preço é mantido apenas pela promessa de altos retornos. Assim que as recompensas começam a diminuir, as pessoas vendem massivamente o token, causando um colapso que nunca se recupera.
• Tokenomics fraca e sem utilidade real. Se um token não tem outro propósito além de “apostar e ganhar uma porcentagem”, isso não é um modelo de negócios — é uma pirâmide disfarçada de staking. Um token confiável deve ter utilidade: pagamento de taxas, governança, acesso a serviços, suporte ao ecossistema.
• Você pode verificar a utilidade do token nas seções Utilidade do token e Casos de uso do white paper de um projeto.

Em 2021-2023, dezenas de projetos PoS e plataformas DeFi ofereceram APYs insanos de 200-500%. As pessoas aderiram aos retornos, mas alguns meses depois, os tokens desses projetos despencaram 90-99%. Os investidores receberam “muitos tokens” — mas eles não valiam quase nada.

Um caso notável — projetos inspirados no modelo Olympus DAO (OHM), que prometia retornos “impossíveis” por meio dos chamados modelos de rebase.

O resultado: quase todos esses tokens bifurcados despencaram, e os investidores ficaram com um monte de moedas sem valor.

Fácil de lembrar:

Para redes importantes, um APY normal é de 4 a 12% ao ano.

Se você vir mais de 20%, primeiro examine a tokenômica, a inflação, o TVL e a utilidade do token.

Erro nº 2: não considerar o tempo de bloqueio e retirada da moeda (bloqueio e desbloqueio)

Muitos iniciantes veem o botão “Stake” e imediatamente enviam todas as suas moedas para lá por 30 a 180 dias. Mas então o mercado cai, surge a necessidade de vender ou reequilibrar — e os fundos não podem ser retirados porque estão “bloqueados”.

Por que isso é importante?

O staking quase sempre tem um período de espera para saques — de várias horas a várias semanas. Isso é chamado de Período de Unstaking/Unbonding.

• Se a moeda estiver em alta — você não pode lucrar rapidamente;
• Se estiver em queda — você não pode vender a tempo;
• Como resultado, parte do seu rendimento é consumido pelo tempo de espera.

Para traders ativos, esse atraso pode se tornar um problema sério: o mercado de criptomoedas se move rapidamente.

Se a flexibilidade é importante para você, considere o staking líquido (LSD/LST). Ao contrário do staking regular, em que as moedas ficam bloqueadas por um período, o staking líquido oferece um token especial em troca das moedas apostadas. Esse token pode ser mantido, vendido, usado em DeFi ou trocado de volta sem esperar pelo desbloqueio.

Por exemplo:

• Lido permite fazer staking de Ethereum e receber stETH — um token que aumenta de valor por meio de recompensas de staking e pode ser usado como um ativo regular.
• Rocket Pool — uma opção de staking descentralizada para ETH, onde você recebe rETH em troca, e os validadores operam sem controle centralizado.
• Para Solana, existe o Jito, que oferece jitoSOL — um token de staking líquido de SOL que pode ser usado ou vendido livremente.

Fonte: jito.network

Essas soluções são adequadas para aqueles que não querem “congelar” seu capital por muito tempo e preferem manter a capacidade de sair rapidamente ou usar ativos em outras plataformas.

Erro nº 3: Staking em plataformas suspeitas ou com validadores “duvidosos”

Quando você envia suas moedas para staking, você está essencialmente confiando-as a uma pessoa/empresa que validará as transações em seu nome. Se você escolher o validador errado ou um serviço questionável, poderá perder parte do seu lucro — ou, às vezes, até mesmo todos os seus fundos.

Que riscos podem ocorrer?

• Hacks na plataforma. Os serviços centralizados armazenam suas moedas em seus servidores. Se eles forem hackeados, seu dinheiro desaparece. Já houve casos assim: por exemplo, em 2021, o serviço StakeHound perdeu o acesso a 38.000 ETH.
• Validadores fraudulentos. Em redes como Cosmos, Avalanche e Polkadot, surgiram validadores falsos que coletaram depósitos e desapareceram. Os iniciantes muitas vezes não verificam com quem estão apostando.
• Slashing (penalidades). Se um validador violar as regras da rede ou “cair”, parte das suas moedas pode ser deduzida como penalidade. Por exemplo, na Ethereum, você pode acompanhar o desempenho do validador aqui: https://www.rated.network/

Como escolher um lugar seguro para fazer staking (lista de verificação simples)

Antes de clicar em “Apostar”, reserve 1 minuto para verificar:

1. Acesse o site oficial do projeto (por exemplo, https://ethereum.org/ ou https://cosmos.network/).
2. Abra a seção Apostas / Validadores / Apostar — ela geralmente contém uma lista de validadores recomendados.

Fonte: atomscan.com/validator.

3. Verifique o seguinte:

• Reputação e avaliações do validador (Google, mídias sociais, Discord/Telegram do projeto)
• Comissão (normalmente 2 a 10% é normal, às vezes até 20%)
• Tempo de atividade — estabilidade de operação. Deve ser 99%+.
• Para verificar, use, por exemplo:
• Validadores Ethereum: https://www.rated.network/
• Validadores Cosmos: https://www.mintscan.io/

Erro nº 4: olhar apenas para a porcentagem, não para o lucro real

Muitos veem um número atraente como 20% ao ano para staking e imediatamente pensam:

“Ótimo, vou ganhar 20%!” Mas, na realidade, não é tão simples assim.

Imagine a seguinte situação:

• Você faz staking de uma moeda a 20% ao ano
• Mas, durante o ano, o projeto emite muitas moedas novas, fazendo com que o preço caia — isso é inflação
• Se a inflação da moeda for de cerca de 18%, seu lucro real será de cerca de 2%, e não 20%

E se o preço do token também cair durante o ano — você pode acabar tendo prejuízo, mesmo com uma “percentagem bonita”.

É importante entender: em alguns projetos PoS, o staking é necessário não para ganhar mais, mas simplesmente para não perder sua posição, porque mais tokens aparecem e a participação de cada detentor se dilui.

Em outras palavras: a alta porcentagem que você vê na tela nem sempre é lucro real. O que importa é quanto valor permanece em suas mãos após um ano.

Se você quiser verificar se o staking traz benefícios reais, observe não apenas a porcentagem, mas também o que acontece com o token: sua oferta, preço e “rendimento líquido”.

Você pode ver isso, por exemplo, em:

• CoinGecko (oferta de tokens e tokenomics em cartões de moedas): https://www.coingecko.com/
• Messari (análise de projetos): https://messari.io/

Lembre-se: não se trata do que eles “prometem”, mas do que resta para você após um ano — considerando a inflação e o preço.

Erro nº 5: investir tudo em uma moeda ou um projeto

Um dos erros mais comuns que os iniciantes cometem é pegar todo o seu orçamento e apostar tudo em uma moeda porque ela “parece confiável” ou está “na moda no momento”. Em criptomoedas, isso é arriscado: mesmo projetos sólidos podem enfrentar problemas, interrupções ou quedas de preço.

Ideia principal: nunca mantenha 100% em um único projeto. É como apostar tudo em um único cavalo.

Para evitar se preocupar com um único ativo, é mais fácil dividir seu investimento entre várias moedas:

• O núcleo do seu portfólio (a parte mais confiável) é melhor colocado em redes importantes que existem há muito tempo e provaram sua estabilidade. Por exemplo:
• Ethereum (ETH) — https://ethereum.org
• Solana (SOL) — https://solana.com
• Cosmos/ATOM — https://cosmos.network
• Cardano (ADA) — https://cardano.org
• Avalanche (AVAX) — https://avax.network
• Uma parte menor pode ser mantida em projetos de médio porte — eles são mais promissores, mas apresentam maior risco. Por exemplo:
• Sui (SUI) — https://sui.io
• Aptos (APT) — https://aptosfoundation.org
• Sei (SEI) — https://www.sei.io
• Near (NEAR) — https://near.org
• E apenas uma pequena parte deve ser alocada para experimentos: novos projetos PoS, tendências ou staking líquido.

Se você não tiver certeza de quais moedas são consideradas mais confiáveis, basta abrir qualquer agregador de criptomoedas e consultar a lista de moedas PoS com a maior capitalização de mercado. Por exemplo, no CoinMarketCap há um filtro conveniente por tipo de consenso, mostrando os maiores projetos PoS:

Fonte: coinmarketcap.com/view/pos

Por que isso é importante?

Em 2023–2024, mesmo projetos sólidos enfrentaram problemas. Por exemplo, falhas na Celestia, Secret Network e no ecossistema Multichain fizeram com que muitos usuários perdessem fundos. As pessoas que investiram tudo lá foram as que mais sofreram. Aqueles que diversificaram seus staking lidaram com a situação com calma.

Além disso, parte dos investimentos pode ser alocada em empresas envolvidas em mineração em nuvem, como a Gomining — com condições muito simples e um baixo limiar de entrada.

Erro nº 6: usar apenas “staking regular” e ignorar as oportunidades de DeFi

Muitas pessoas pensam que o staking é apenas “congelar suas moedas e obter uma porcentagem”. Mas, desde 2024, surgiram novos serviços que permitem que você ganhe mais sem bloquear ativos.

Isso é chamado de liquid staking ou LSD/LST (liquid staking). A ideia é simples: você faz o staking da moeda, mas recebe outro token em troca, que pode ser usado.

Por exemplo, para Ethereum:

• você faz staking de ETH via Lido — https://lido.fi
• você recebe stETH, que também cresce em valor
• e esse stETH já pode ser usado: para tomar um empréstimo contra ele ou investir em DeFi

Os iniciantes geralmente não sabem disso e recebem apenas os 3–5% básicos por ano.

Aqueles que combinam staking com DeFi podem aumentar os retornos em até 8-14% ao ano.

Mas importante: se você tomar empréstimos contra tokens de staking, deve entender os riscos. Caso contrário, você pode ser liquidado. Portanto, para iniciantes, é suficiente primeiro dominar o staking líquido sem esquemas adicionais.

Erro nº 7: ficar preso ao passado e não acompanhar as tendências de staking

O que funcionava há 2-3 anos pode não ser mais lucrativo em 2025-2026. O mundo do staking está evoluindo e novos métodos de ganhos estão surgindo.

Principais tendências que você deve acompanhar:

• Restaking. Um novo formato em que você pode “reutilizar” seu ETH staked e receber uma renda adicional além do staking regular. Exemplo — a plataforma EigenLayer: https://www.eigenlayer.xyz
• LSDfi. É quando o staking líquido é combinado com DeFi para aumentar os retornos sem sair do ETH.
• Você pode acompanhar as atualizações no Defillama: https://defillama.com
• Segurança compartilhada. Um modelo em que novas redes usam a segurança das principais redes (por exemplo, no ecossistema Cosmos). Isso reduz os custos do validador e simplifica os lançamentos de blockchain.
• Centralização do staking. Quando muitas moedas são staked por meio de 1 ou 2 serviços (por exemplo, Lido ou exchanges), a rede se torna menos descentralizada — os riscos aumentam.

Especialistas acreditam que, devido ao modelo de restaking, o rendimento total da ETH até 2026 pode aumentar para 8 a 12% ao ano, mas o risco também aumentará — porque uma falha pode afetar muitos participantes ao mesmo tempo.

Opiniões de especialistas

“Um investidor que compara o staking a um depósito bancário sai perdendo.

O staking é uma combinação de rendimento, inflação, segurança de rede e descentralização.

Aqueles que entendem essa matemática controlam o risco.”

— CTO da Pantera Capital, falando na Token2049

“O restaking é a nova realidade. Mas quando o rendimento excede 10-12%, você deve entender: você está assumindo um risco sistêmico da rede.”

— Analista da Glassnode Research

Perguntas frequentes: respostas a perguntas comuns

O que é staking PoS em termos simples?

É uma forma de obter rendimentos bloqueando criptomoedas para apoiar as operações da blockchain.

É possível ganhar dinheiro com PoS em 2025?

Sim, 5-12% ao ano nas principais redes é realista. Com camadas DeFi — até 20%, mas com risco.

Quais erros os iniciantes cometem?

Os principais: escolher tokens apenas por APY, bloqueio total sem plano de saída, falta de diversificação e falta de compreensão dos riscos do restaking.

O staking é seguro?

Relativamente: é mais seguro do que negociar, mas há riscos de slashing, hacks, inflação de tokens e liquidações no DeFi.

Como usar o staking PoS em 2025?

Combine staking regular + LST (stETH/jitoSOL) + restaking moderado (10-25% da carteira).

Quais métricas devo acompanhar?

APY vs inflação, TVL, participação no staking líquido, concentração de validadores, histórico de slashing.

Onde acompanhar as atualizações?

DeFiLlama, StakingRewards, Dune, Lido/Rocket Pool, CoinGecko.

Conclusão

O staking em 2025–2026 não é mais a opção de “colocar moedas e esquecer”. Para torná-lo realmente lucrativo, você precisa entender pelo menos algumas coisas:

• se a inflação afeta sua renda,
• quão confiável é o validador ou a plataforma,
• se você precisa de flexibilidade ou se moedas bloqueadas são aceitáveis,
• se deve incluir ferramentas DeFi
• e quais novas tendências podem aumentar o lucro ou adicionar risco.

Se você não perseguir cegamente porcentagens e evitar erros comuns, o staking deixa de ser uma “loteria” e se transforma em uma estratégia de investimento clara que pode proporcionar retornos estáveis — e de forma mais tranquila do que o trading.

Simplificando:

🔹 entenda as regras — você ganha,

🔸 ignore-as — você perde.

E agora, conhecendo esses 7 erros, você já está um passo à frente da maioria dos iniciantes.

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