2025 : tendances des flux monétaires dans le domaine des cryptomonnaies
Le marché des cryptomonnaies n'est plus guidé par les impulsions chaotiques des spéculateurs : il arrive à maturité, développe ses infrastructures et commence à suivre une logique reconnaissable. En 2025, les flux de capitaux dans les actifs numériques ont cessé d'être une loterie : derrière le bruit des gros titres et la volatilité des graphiques, des tendances stables émergent, qui peuvent être lues, comprises et utilisées.
Il ne s'agit pas simplement d'un autre marché haussier où tout croît en même temps. L'argent circule désormais de manière sélective : du Bitcoin aux altcoins et vice-versa, des jetons spéculatifs aux projets d'infrastructure, des bourses centralisées aux protocoles DeFi et au staking. Les investisseurs institutionnels apportent des ETF et une clarté réglementaire, les traders particuliers apprennent l'analyse en chaîne et les développeurs construisent de nouvelles couches de blockchain, chacun rivalisant pour obtenir sa part de liquidité.
Comprendre ces flux — les flux monétaires — devient une compétence essentielle. Il ne s'agit pas de deviner où le prix va bondir demain, mais de voir où des milliards de dollars se déplacent systématiquement ; il ne s'agit pas de courir après le battage médiatique, mais de reconnaître un changement fondamental dans l'allocation des capitaux.
Il n'existe pas de formule magique pour s'enrichir rapidement, mais il existe une approche systématique d'un marché qui a cessé d'être le Far West et a commencé à se transformer en un écosystème complexe mais connaissable.
Peu importe que vous déteniez vos premiers centaines de dollars en Bitcoin ou que vous gériez un portefeuille de positions DeFi : comprendre où et pourquoi l'argent circule dans la crypto-monnaie changera votre façon de voir ce marché.
Qu'est-ce que le « flux monétaire » dans la crypto-monnaie et pourquoi 2025 est-elle une année particulière ?
La première chose importante à comprendre : par « flux monétaire », nous entendons les flux de capitaux réels, par exemple lorsque de grands investisseurs transfèrent des fonds vers des bourses ou les retirent, lorsque de l'argent arrive via des ETF ou lorsque des capitaux sont transférés via des protocoles DeFi. Ces mouvements se reflètent dans les données on-chain (mouvements de jetons sur la blockchain), les données boursières (entrées/sorties) et les produits institutionnels (ETF, fonds), qui forment ensemble des modèles. En 2025, ces flux deviendront plus importants pour deux raisons :
Les capitaux institutionnels, via des produits tels que les ETF au comptant, commencent à jouer un rôle majeur. Par exemple : à eux seuls, les ETF au comptant sur Bitcoin aux États-Unis ont déjà attiré plus de 130 milliards de dollars :
Source : sosovalue.com
L'analyse en chaîne devient plus puissante : des plateformes telles que Nansen permettent d'analyser les portefeuilles, les transactions importantes et les flux d'échange, ce qui permet de suivre le comportement de l'« argent intelligent ».
Nous entrons donc dans une période où les modèles de flux monétaires deviennent visibles à l'avance et peuvent donc être analysés et appliqués de manière pratique.
Principaux schémas de flux monétaires en 2025
Le marché des cryptomonnaies en 2025 présente plusieurs schémas de flux de capitaux stables qui peuvent être utilisés pour comprendre la dynamique du marché. Examinons-les dans l'ordre, des signaux les plus importants aux plus subtils.
L'argent institutionnel via les ETF
Le lancement des ETF au comptant pour le Bitcoin et l'Ethereum en 2024 a changé la nature des flux de capitaux vers les cryptomonnaies. Désormais, les fonds de pension, les family offices et les investisseurs traditionnels peuvent entrer dans le monde des cryptomonnaies via des comptes de courtage familiers, sans avoir à gérer de clés privées ou de portefeuilles.
Cela crée une relation claire : lorsque les fonds institutionnels affluent vers les ETF, ils achètent effectivement des bitcoins et des ethereums sur le marché, mais ces pièces ne retournent pas en circulation — elles sont déposées sur les comptes de dépositaires tels que Coinbase Custody. Cela crée une pénurie sur le marché au comptant et une pression à la hausse sur les prix.
Source : coinglass.com
Des études montrent que la corrélation entre les entrées dans les ETF et le prix du Bitcoin est d'environ 0,73, ce qui est statistiquement significatif. Concrètement, cela signifie que si vous constatez des entrées hebdomadaires régulières dans les ETF Bitcoin, cela indique que la pression à l'achat s'intensifie.
Où suivre :
- SoSoValue — données quotidiennes sur les entrées dans les ETF
- CoinGlass — statistiques sur les entrées/sorties
- Bitbo.io — graphiques des flux des ETF
Mouvements des baleines et flux des bourses
Lorsque de grands volumes de Bitcoin ou d'Ethereum quittent les bourses pour des portefeuilles froids, cela est traditionnellement interprété comme une accumulation avant une hausse.
La logique est simple : si un acteur important retire des pièces d'une bourse, c'est qu'il n'a pas l'intention de les vendre rapidement. L'offre diminue, la demande reste la même — le prix augmente.
Source : studio.glassnode.com
La plateforme Nansen est spécialisée dans le suivi de ces mouvements, classant les portefeuilles par type de propriétaire — des fonds de capital-risque aux baleines individuelles. Sa méthodologie se concentre sur trois types de données :
• les mouvements de « smart money »,
• les entrées/sorties des bourses,
• les mouvements de stablecoins qui précèdent souvent les achats importants.
Le signal inverse fonctionne également : les transferts importants vers les bourses indiquent généralement une intention de vendre. Lorsque les baleines envoient des jetons à Binance, Coinbase ou Kraken, cela précède souvent une correction.
Les signaux ne sont pas absolus — une baleine peut transférer des fonds pour utiliser le staking ou d'autres produits — mais statistiquement, le schéma est stable.
Outils supplémentaires :
- Arkham Intelligence — portefeuilles ETF et transferts importants
- Glassnode — solde quotidien des avoirs en pièces CEX
DeFi, staking et indicateur TVL
En 2025, la finance décentralisée reste un indicateur important des flux de capitaux au sein de l'écosystème cryptographique. La TVL (valeur totale verrouillée), c'est-à-dire la valeur totale des actifs verrouillés dans la DeFi, sert de baromètre de confiance.
Selon CoinGecko, la capitalisation boursière totale des cryptomonnaies a atteint 3 500 milliards de dollars au deuxième trimestre 2025, avec une domination du Bitcoin à 59 %. Cela signifie qu'environ 41 % des capitaux sont répartis entre les altcoins, dont beaucoup participent à la DeFi :
Source : coinmarketcap.com
La croissance de la TVL dans un écosystème particulier (Ethereum, Solana, BNB Chain, etc.) signale généralement une augmentation des flux de capitaux. Les nouveaux produits de staking, les protocoles de prêt offrant des rendements attractifs et les dérivés de staking liquides constituent autant de points d'attraction pour l'argent.
Source : defillama.com
Cependant, la prudence est de mise : les rendements élevés de la DeFi compensent souvent un risque élevé. Avant d'investir dans un nouveau protocole, vérifiez les audits, l'historique de l'équipe et la viabilité de son modèle économique.
Où suivre :
Microcycles et cascades de liquidation
Même pendant les périodes de croissance, le marché subit de fortes corrections dues à l'accumulation de positions à effet de levier. Octobre 2025 en a donné un exemple clair : malgré des entrées record dans les ETF, le marché a connu une vague de liquidations totalisant environ 19 milliards de dollars.
Encouragés par la hausse des prix, les traders ouvrent des positions à effet de levier. Lorsque les prix chutent brutalement, les bourses clôturent de force ces positions, ce qui crée une pression à la vente et amplifie la baisse.
Ce schéma nous rappelle que même des entrées de capitaux importantes ne suppriment pas la volatilité à court terme. Il est essentiel de suivre l'intérêt ouvert sur les contrats à terme : lorsqu'il augmente trop rapidement alors que les prix montent, le risque augmente.
Source : coinglass.com/BitcoinOpenInterest
Où suivre :
- CoinGlass — liquidations en temps réel et positions ouvertes
Rotation des capitaux : du Bitcoin aux altcoins
L'un des schémas fondamentaux : le mouvement cyclique des capitaux entre le Bitcoin et les altcoins. Dans les cycles haussiers, les capitaux s'accumulent d'abord dans le Bitcoin.
Une fois que le Bitcoin ralentit (le prix se stabilise, le discours se calme), les investisseurs commencent à rechercher des rendements plus élevés dans les altcoins. Les analystes notent qu'en 2025, les flux institutionnels des ETF constituent la base de cette rotation : BTC → ETH → grands altcoins (Solana, Cardano, DeFi).
Si le Bitcoin a connu une croissance significative et que les altcoins sont à la traîne, cela peut signaler une rotation vers les altcoins.
Si les altcoins connaissent une croissance plus rapide que le Bitcoin, cela signale souvent la fin du cycle.
Comment utiliser ces modèles dans la pratique
Étape 1 : choisir les outils et les données
Vous avez besoin d'outils pour suivre les flux, les données sur la chaîne et les entrées d'ETF :
- Nansen — smart money, flux d'échange
- Arkham Intelligence — portefeuilles ETF, entrées/sorties
- DeFiLlama — TVL, altcoins, DeFi
- CoinGecko — statistiques de marché
- CoinGlass — positions ouvertes et liquidations
Conseil : créez un tableau de bord ou une feuille de calcul avec les indicateurs clés : flux des ETF, flux des bourses, variations de la TVL, comportement des grands portefeuilles.
Étape 2 : surveillez les signaux
Recherchez :
- Des entrées importantes dans les ETF
- Des retraits de BTC/ETH des bourses (baisse de la liquidité)
- Croissance de la TVL
- Changements dans la domination du BTC
- Activité des baleines : accumulation, réinvestissement, transfert vers des cold storages
- Signaux de risque : flux importants vers les bourses, intérêt ouvert record, pics de liquidations
Étape 3 : prise de décision
- Flux entrants vers les ETF + flux sortants des bourses + croissance de la TVL → signal d'accumulation
- Flux entrants vers les bourses + flux sortants des ETF + baisse de la TVL → réduire l'exposition / prendre des bénéfices
- Après l'accumulation de BTC, envisagez de passer aux altcoins ou à la DeFi (uniquement avec confirmation)
- Utilisez toujours des stop-loss
Étape 4 : Indicateurs d'efficacité et scénarios
Suivez :
- La performance des actifs après l'apparition du modèle
- Les changements dans la domination du BTC
- Les rendements des altcoins après la rotation
Un scénario commercial : entrées dans les ETF + réduction de la liquidité des bourses → entrée progressive du BTC → signal de saturation → rotation vers les altcoins.
Ne placez pas tout votre capital dans un seul actif ou une seule stratégie. La diversification et la gestion des risques sont essentielles.
Lien avec les ETF, la DeFi et la réglementation
ETF et flux institutionnels
Les ETF au comptant sur le BTC et l'ETH ont modifié la structure du marché. Ces flux sont persistants, contrairement aux mouvements ponctuels des baleines.
Les feux verts réglementaires réduisent les risques et augmentent les entrées.
Le marché des ETF est en expansion (ETF alternatifs, RWA, etc.).
DeFi, staking et TVL
La croissance de la TVL reflète l'augmentation de l'allocation de capitaux. Mais les protocoles doivent être sûrs et durables.
Réglementation et cycles de marché
La macroéconomie et la réglementation ont une forte incidence sur les cryptomonnaies. Un événement majeur (baisse des taux, nouvelles règles) peut modifier instantanément les tendances. En octobre 2025, les importants afflux vers les ETF n'ont pas empêché une correction.
Les tendances doivent être considérées dans un contexte macroéconomique.
Tendances pour 2025-2026 et prévisions
À quoi s'attendre
- Expansion des ETF au comptant — BTC, ETH, XRP, etc.
- Augmentation de la part des institutions — les entreprises ajoutent la cryptomonnaie à leur bilan
- Croissance de la tokenisation des RWA et intégration de la DeFi dans la TradFi
- Phases de cycle plus claires : BTC d'abord → altcoins
- Importance croissante de l'analyse on-chain
Scénarios possibles pour 2026
- Optimiste : flux ETF + accumulation on-chain → nouvelle vague de croissance ; forte hausse des altcoins après saturation du BTC
- Scénario de base : la croissance se poursuit mais est ralentie par la macroéconomie/la réglementation
- Conservateur : ralentissement des flux ETF, affaiblissement des tendances
Les investisseurs doivent se préparer à tous les scénarios en mettant en place une gestion des risques appropriée.
FAQ
Quels sont les modèles de flux monétaires dans le domaine des cryptomonnaies en 2025 ?
Modèles récurrents de mouvements de capitaux (flux ETF, flux on-chain, activité DeFi) visibles en 2025.
Comment ces modèles affectent-ils le marché des cryptomonnaies ?
Ils créent des signaux avancés : les entrées ETF font grimper les prix, les sorties des bourses réduisent la liquidité, les entrées des bourses indiquent un risque de correction.
Comment utiliser ces données pour l'analyse ?
Surveillez les flux des ETF, les flux des bourses, la TVL, les fonds intelligents ; comparez avec les tendances ; décidez quand entrer, conserver, sortir.
Outils de suivi ?
Nansen, Arkham, DeFiLlama, CoinGecko, CoinGlass.
Risques ?
Les tendances peuvent être rompues par des facteurs macroéconomiques/réglementaires ; les flux de capitaux ne sont pas garantis ; la liquidité peut disparaître ; l'effet de levier augmente la vulnérabilité.
Que disent les analystes ?
Les flux des ETF sont devenus un nouveau facteur structurel qui modifie la dynamique du marché.
Erreurs courantes des débutants ?
Ignorer le contexte macroéconomique, entrer sans confirmation, ignorer les stop-loss, ignorer la liquidité et le risque lié aux produits dérivés.
Lien avec les ETF et la DeFi ?
Les flux des ETF limitent l'offre en circulation ; l'accumulation de DeFi réduit la liquidité ; les deux ensemble façonnent les mouvements de capitaux.
Peut-on tirer profit de ces modèles ?
Oui, avec de la discipline. Mais le risque demeure. Pas de pilote automatique.
Prévisions pour 2026 ?
Expansion des ETF, institutionnalisation, croissance des RWA, rotation des altcoins — mais les modèles pourraient s'affaiblir à mesure qu'ils se généralisent.
Conclusion
Les modèles de flux monétaires dans le domaine des cryptomonnaies en 2025 deviennent un véritable outil d'analyse, non seulement pour les traders, mais aussi pour les investisseurs à long terme. Les principaux modèles comprennent les entrées d'ETF, les mouvements sur la chaîne, la croissance de la DeFi/TVL, les cycles des altcoins et les risques de liquidité.
Les débutants doivent choisir des outils fiables, effectuer un suivi régulier, rester disciplinés et tenir compte des facteurs macroéconomiques et réglementaires. Il existe un potentiel de profit, mais uniquement avec une approche compétente.
Pour acquérir les bases, commencez par suivre le cours gratuit « Crypto from Zero to Advanced Investor » :
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November 17, 2025
