I 7 errori principali da evitare quando si fa POS Staking

Quando sono apparse le prime criptovalute, guadagnare da esse era principalmente associato al mining: attrezzature costose, mining farm e schede grafiche rumorose. Con il passare del tempo, tuttavia, il settore ha iniziato a cercare un modo più ecologico e accessibile per supportare le reti blockchain. È così che è nato il modello Proof-of-Stake (PoS).

Per semplificare, il PoS funziona quasi come un deposito bancario: si “detiene” la propria criptovaluta all'interno della rete, contribuendo a mantenerla stabile e sicura, e la rete ricompensa con una percentuale. Ma a differenza di una banca, le monete non rimangono inutilizzate: partecipano alla sicurezza della blockchain e alla convalida delle transazioni.

Una vera svolta è avvenuta nel 2022, quando la seconda criptovaluta più grande al mondo, Ethereum, è passata al PoS. Questo evento è noto come The Merge. La transizione è diventata una pietra miliare: ha dimostrato che il PoS può sostituire il mining ad alta intensità energetica e diventare una nuova norma finanziaria per il mercato delle criptovalute. Puoi leggere ulteriori informazioni su questo storico aggiornamento sul sito web ufficiale di Ethereum: https://ethereum.org/en/upgrades/merge/

In seguito, decine di blockchain hanno iniziato a sviluppare i propri modelli PoS e lo staking è diventato uno dei metodi di reddito passivo più popolari nel mondo delle criptovalute.

Nel 2025, l'ecosistema PoS aveva già oltre 400 miliardi di dollari in asset e il rendimento medio dello staking variava dal 3% al 45% all'anno, a seconda della moneta, della piattaforma e della strategia scelta. È possibile verificare questi numeri su piattaforme di analisi specializzate, ad esempio:

• https://www.stakingrewards.com/

• https://defillama.com/

Fonte: stakingrewards.com

Ma c'è una sfumatura importante: nonostante lo staking possa sembrare semplice, non è un pulsante “ottieni una percentuale senza rischi”. La maggior parte dei principianti ripete gli stessi errori e perde una parte del proprio rendimento o addirittura i propri asset, semplicemente perché non conosce le sfumature relative al blocco dei fondi, all'inflazione, ai validatori e alla sicurezza.

Per evitare queste trappole, è importante capire in anticipo come funziona il PoS, quali sono le insidie e cosa è necessario verificare prima di “mettere in stake” le proprie criptovalute.

Di seguito, esamineremo i sette errori più comuni commessi dagli utenti nel 2025 e mostreremo come evitarli facilmente. Se si conoscono queste regole, lo staking si trasforma da una lotteria in una strategia chiara con rendimenti prevedibili.

Errore n. 1: scegliere lo staking solo per una “percentuale elevata”

Molti pensano: se un progetto promette l'80% all'anno e un altro solo il 5%, è ovviamente meglio scegliere il primo. Ma nel PoS è il contrario: un APY molto alto è quasi sempre un segnale di rischio.

Ecco cosa si nasconde solitamente dietro le “percentuali elevate”:

• Inflazione dei token: il progetto emette molte nuove monete per pagare i premi e il prezzo scende.
• È possibile controllare l'inflazione dei token su CoinGecko (sezione Max Supply): https://www.coingecko.com/

Fonte: coingecko.com

• Bassa liquidità. Gli APY elevati compaiono spesso in progetti con pochi utenti, dove il prezzo è sostenuto solo dalla promessa di rendimenti elevati. Non appena i premi iniziano a diminuire, le persone vendono massicciamente il token, causando un crollo che non si riprende più.
• Tokenomics debole e nessuna utilità reale.
• Se un token non ha altro scopo che “puntare e guadagnare una percentuale”, non si tratta di un modello di business, ma di una piramide mascherata da puntata. Un token affidabile dovrebbe avere un'utilità: pagare commissioni, governance, accesso ai servizi, supporto all'ecosistema.
• È possibile verificare l'utilità del token nelle sezioni Utilità del token e Casi d'uso del white paper di un progetto.

Nel periodo 2021-2023, decine di progetti PoS e piattaforme DeFi hanno offerto un incredibile APY del 200-500%. Le persone si sono lanciate alla ricerca di rendimenti, ma pochi mesi dopo i token di questi progetti sono crollati del 90-99%. Gli investitori hanno ricevuto “molti token”, ma questi non valevano quasi nulla.

Un caso degno di nota: i progetti ispirati al modello Olympus DAO (OHM), che promettevano rendimenti “impossibili” attraverso i cosiddetti modelli di rebasing.

Il risultato: quasi tutti questi token fork sono crollati e gli investitori sono rimasti con un sacco di monete senza valore.

Facile da ricordare:

Per le reti principali, un APY normale è del 4-12% all'anno.

Se vedete un 20%+, esaminate prima la tokenomics, l'inflazione, il TVL e l'utilità del token.

Errore n. 2: non considerare il blocco delle monete e il tempo di prelievo (Lock-Up & Unstaking)

Molti principianti vedono il pulsante “Stake” e inviano immediatamente tutte le loro monete lì per 30-180 giorni. Ma poi il mercato cala, emerge la necessità di vendere o ribilanciare e i fondi non possono essere prelevati perché sono “bloccati”.

Perché è importante?

Lo staking ha quasi sempre un periodo di attesa per i prelievi, che va da alcune ore a diverse settimane. Questo è chiamato periodo di unstaking/unbonding.

• Se la moneta sta crescendo, non è possibile realizzare rapidamente un profitto;
• Se sta calando, non è possibile vendere in tempo;
• Di conseguenza, parte del rendimento viene eroso dal tempo di attesa.

Per i trader attivi, questo ritardo può diventare un problema serio: il mercato delle criptovalute si muove rapidamente.

Se la flessibilità è importante per te, prendi in considerazione lo staking liquido (LSD/LST). A differenza dello staking regolare, in cui le monete sono bloccate per un certo periodo, lo staking liquido ti offre un token speciale in cambio delle monete puntate. Questo token può essere conservato, venduto, utilizzato nella DeFi o scambiato senza attendere lo sblocco.

Ad esempio:

• Lido consente di fare staking di Ethereum e ricevere stETH, un token che aumenta di valore attraverso i premi di staking e può essere utilizzato come un normale asset.
• Rocket Pool: un'opzione di staking decentralizzata per ETH, in cui si riceve rETH in cambio e i validatori operano senza un controllo centralizzato.
• Per Solana, c'è Jito, che fornisce jitoSOL, un token di staking liquido di SOL che può essere utilizzato o venduto liberamente.

Fonte: jito.network

Tali soluzioni sono adatte a coloro che non vogliono “congelare” il proprio capitale per un lungo periodo e preferiscono mantenere la possibilità di uscire rapidamente o utilizzare le risorse su altre piattaforme.

Errore n. 3: staking su piattaforme sospette o con validatori “loschi”

Quando invii le tue monete allo staking, essenzialmente le affidi a una persona/azienda che convaliderà le transazioni per tuo conto. Se scegli il validatore sbagliato o un servizio discutibile, potresti perdere parte dei tuoi profitti o, in alcuni casi, anche tutti i tuoi fondi.

Quali rischi possono verificarsi?

• Hacking della piattaforma. I servizi centralizzati conservano le tue monete presso di loro. Se vengono hackerati, i tuoi soldi scompaiono. Ci sono già stati casi del genere: ad esempio, nel 2021 il servizio StakeHound ha perso l'accesso a 38 000 ETH.
• Validatori fraudolenti. In reti come Cosmos, Avalanche e Polkadot sono comparsi validatori falsi che hanno raccolto depositi e sono scomparsi. I principianti spesso non controllano con chi effettuano lo staking.
• Slashing (penalità). Se un validatore viola le regole della rete o “va in tilt”, parte delle tue monete potrebbe essere detratta come penalità. Ad esempio, in Ethereum è possibile monitorare le prestazioni dei validatori qui: https://www.rated.network/

Come scegliere un luogo sicuro per lo staking (semplice lista di controllo)

Prima di premere “Stake”, prenditi 1 minuto per verificare:

1. Vai al sito web ufficiale del progetto (ad esempio, https://ethereum.org/ o https://cosmos.network/).
2. Apri la sezione Staking / Validatori / Stake: di solito contiene un elenco di validatori consigliati.

Fonte: atomscan.com/validators

1. Controlla quanto segue:

• Reputazione e recensioni del validatore (Google, social media, Discord/Telegram del progetto)
• Commissione (di solito è normale il 2-10%, a volte fino al 20%)
• Uptime: stabilità del funzionamento. Dovrebbe essere 99%+.
• Per verificarlo, usa ad esempio:
• Validatori Ethereum: https://www.rated.network/
• Validatori Cosmos: https://www.mintscan.io/

Errore n. 4: guardare solo alla percentuale, non al profitto reale

Molti vedono una bella cifra come il 20% annuo per lo staking e pensano immediatamente:

“Fantastico, guadagnerò il 20%!” Ma in realtà non è così semplice.

Immaginate la situazione:

• Scommettete una moneta al 20% all'anno
• Ma durante l'anno, il progetto emette molte nuove monete, causando un calo del prezzo: questa è l'inflazione
• Se l'inflazione della moneta è di circa il 18%, allora il vostro profitto effettivo è di circa il 2%, non del 20%

E se anche il prezzo del token scende durante l'anno, potreste ritrovarvi con una perdita, anche con una “percentuale bellissima”.

È importante capire che in alcuni progetti PoS lo staking non serve nemmeno a guadagnare di più, ma semplicemente a non perdere la propria posizione, perché compaiono più token e la quota di ciascun detentore viene diluita.

In altre parole: l'alta percentuale che vedi sullo schermo non è sempre un profitto reale. Ciò che conta è quanto valore rimane nelle tue mani dopo un anno.

Se vuoi verificare se lo staking porta un vantaggio reale, guarda non solo la percentuale, ma anche cosa succede al token: la sua offerta, il prezzo e il “rendimento netto”.

Puoi vedere tutto questo, ad esempio, su:

• CoinGecko (offerta di token e tokenomics nelle schede delle monete): https://www.coingecko.com/
• Messari (analisi dei progetti): https://messari.io/

Ricorda: non si tratta di ciò che “promettono”, ma di ciò che ti rimane dopo un anno, tenendo conto dell'inflazione e del prezzo.

Errore n. 5: investire tutto in una sola moneta o in un solo progetto

Uno degli errori più comuni che commettono i principianti è quello di investire tutto il loro budget in una sola moneta perché “sembra affidabile” o “è molto pubblicizzata in questo momento”. Nel mondo delle criptovalute, questo è rischioso: anche i progetti più solidi possono andare incontro a problemi, interruzioni o cali di prezzo.

Idea principale: non investire mai il 100% in un unico progetto. È come scommettere tutto su un unico cavallo.

Per evitare di preoccuparti di un singolo asset, è più facile dividere il tuo investimento su diverse monete:

Il nucleo del tuo portafoglio (la parte più affidabile) è meglio collocarlo nelle principali reti che esistono da molto tempo e hanno dimostrato la loro stabilità. Ad esempio:

• Ethereum (ETH) — https://ethereum.org
• Solana (SOL) — https://solana.com
• Cosmos/ATOM — https://cosmos.network
• Cardano (ADA) — https://cardano.org
• Avalanche (AVAX) — https://avax.network

Una parte minore può essere investita in progetti di medie dimensioni: sono più promettenti ma presentano un rischio maggiore. Ad esempio:

• Sui (SUI) — https://sui.io
• Aptos (APT) — https://aptosfoundation.org
• Sei (SEI) — https://www.sei.io
• Near (NEAR) — https://near.org

E solo una piccola parte dovrebbe essere destinata a esperimenti: nuovi progetti PoS, tendenze o liquid staking.

Se non siete sicuri di quali monete siano considerate più affidabili, potete semplicemente aprire qualsiasi aggregatore di criptovalute e consultare l'elenco delle monete PoS con la capitalizzazione di mercato più elevata. Ad esempio, su CoinMarketCap è disponibile un comodo filtro per tipo di consenso, che mostra i progetti PoS più grandi:

Fonte: coinmarketcap.com/view/pos

Perché è importante?

Nel 2023-2024, anche i progetti più solidi hanno dovuto affrontare delle difficoltà. Ad esempio, a causa dei fallimenti di Celestia, Secret Network e dell'ecosistema Multichain, molti utenti hanno perso i propri fondi. Le persone che avevano investito tutto hanno sofferto maggiormente. Coloro che avevano diversificato il proprio staking hanno gestito la situazione con calma.

Inoltre, una parte degli investimenti può essere destinata ad aziende che si occupano di cloud mining, come Gomining, con condizioni molto semplici e una soglia di ingresso bassa.

Errore n. 6: utilizzare solo lo “staking regolare” e ignorare le opportunità DeFi

Molti pensano che lo staking consista semplicemente nel “congelare le proprie monete e ottenere una percentuale”. Ma dal 2024 sono apparsi nuovi servizi che consentono di guadagnare di più senza bloccare gli asset.

Si tratta del cosiddetto liquid staking o LSD/LST (liquid staking). L'idea è semplice: si mette in staking la moneta, ma in cambio si riceve un altro token che è possibile utilizzare.

Ad esempio, per Ethereum:

• si effettua lo staking di ETH tramite Lido — https://lido.fi
• si riceve stETH, che aumenta di valore
• e questo stETH può già essere utilizzato: per ottenere un prestito a fronte di esso o investire in DeFi

I principianti spesso non lo sanno e ricevono solo il 3-5% all'anno di base.

Chi combina lo staking con la DeFi può aumentare i rendimenti fino all'8-14% all'anno.

Ma è importante: se si contraggono prestiti a fronte di token di staking, è necessario comprendere i rischi. Altrimenti, si può essere liquidati. Pertanto, per i principianti, è sufficiente padroneggiare prima lo staking liquido senza schemi aggiuntivi.

Errore n. 7: rimanere ancorati al passato e non seguire le tendenze dello staking

Ciò che funzionava 2-3 anni fa potrebbe non essere più redditizio nel 2025-2026. Il mondo dello staking è in evoluzione e stanno emergendo nuovi metodi di guadagno.

Tendenze chiave da seguire:

• Restaking. Un nuovo formato che consente di “riutilizzare” l'ETH messo in staking e ricevere un reddito aggiuntivo oltre allo staking regolare.
• Esempio: la piattaforma EigenLayer: https://www.eigenlayer.xyz
• LSDfi. Si tratta della combinazione dello staking liquido con la DeFi per aumentare i rendimenti senza uscire dall'ETH.
• Puoi seguire gli aggiornamenti su Defillama: https://defillama.com
• Sicurezza condivisa. Un modello in cui le nuove reti utilizzano la sicurezza delle reti principali (ad esempio, nell'ecosistema Cosmos). Ciò riduce i costi di convalida e semplifica il lancio delle blockchain.
• Centralizzazione dello staking. Quando troppe monete vengono messe in staking attraverso 1-2 servizi (ad esempio, Lido o exchange), la rete diventa meno decentralizzata e i rischi aumentano.

Gli esperti ritengono che, a causa del modello di restaking, il rendimento totale dell'ETH entro il 2026 potrebbe aumentare fino all'8-12% all'anno, ma aumenterà anche il rischio, perché un singolo fallimento potrebbe influenzare molti partecipanti contemporaneamente.

Opinioni degli esperti

“Un investitore che paragona lo staking a un deposito bancario perde.

Lo staking è una combinazione di rendimento, inflazione, sicurezza della rete e decentralizzazione.

Chi capisce questa matematica controlla il rischio”.

— CTO di Pantera Capital, intervenendo al Token2049

“Il restaking è la nuova realtà. Ma una volta che il rendimento supera il 10-12%, bisogna capire che si sta correndo un rischio sistemico di rete”.

— Analista di Glassnode Research

FAQ: risposte alle domande più frequenti

Che cos'è lo staking PoS in termini semplici?

È un modo per guadagnare bloccando le criptovalute per supportare le operazioni blockchain.

Si possono guadagnare soldi con il PoS nel 2025?

Sì, il 5-12% all'anno nelle reti principali è realistico. Con i livelli DeFi, fino al 20%, ma con dei rischi.

Quali errori commettono i principianti?

I principali: scegliere i token solo in base all'APY, blocco totale senza un piano di uscita, nessuna diversificazione e mancanza di comprensione dei rischi di restaking.

Lo staking è sicuro?

Relativamente: è più sicuro del trading, ma ci sono rischi di slashing, hack, inflazione dei token e liquidazioni nella DeFi.

Come utilizzare lo staking PoS nel 2025?

Combina lo staking regolare + LST (stETH/jitoSOL) + restaking moderato (10-25% del portafoglio).

Quali metriche dovrei monitorare?

APY vs inflazione, TVL, quota di staking liquido, concentrazione dei validatori, cronologia degli slashing.

Dove seguire gli aggiornamenti?

DeFiLlama, StakingRewards, Dune, Lido/Rocket Pool, CoinGecko.

Conclusione

Lo staking nel 2025-2026 non è più l'opzione “metti le monete e dimentica”. Per renderlo davvero redditizio, è necessario comprendere almeno alcune cose:

• se l'inflazione influisce sul tuo reddito,
• quanto è affidabile il validatore o la piattaforma,
• se hai bisogno di flessibilità o se le monete bloccate sono accettabili,
• se includere strumenti DeFi,
• e quali nuove tendenze possono aumentare i profitti o aggiungere rischi.

Se non si inseguono ciecamente le percentuali e si evitano gli errori comuni, lo staking smette di essere una “lotteria” e si trasforma in una chiara strategia di investimento in grado di fornire rendimenti stabili, e in modo più tranquillo rispetto al trading.

In poche parole:

🔹 comprendi le regole e guadagni,

🔸 ignorale e perdi.

E ora, conoscendo questi 7 errori, sei già un passo avanti rispetto alla maggior parte dei principianti.

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