Les cycles du marché 101 : comment et quand entrer et sortir du Bitcoin

Le marché des cryptomonnaies évolue par cycles : périodes d'accumulation, de croissance précoce, d'euphorie, puis de correction. Comprendre la séquence des phases aide non seulement à « deviner » le moment d'entrée, mais aussi à établir une discipline de sortie : fixer les profits, préserver le capital et ne pas transformer la volatilité en menace. Dans cet article, nous expliquerons en termes simples comment fonctionnent les cycles, quelles mesures seront vraiment utiles en 2025-2026, et nous fournirons un algorithme étape par étape : comment entrer, comment maintenir sa position et comment sortir sans perdre la tête dans le bruit de l'information.

Qu'est-ce qu'un cycle de marché et comment le reconnaître ?

Le cycle commence par une phase d'accumulation : pendant que le prix « dort », l'intérêt est faible et les participants institutionnels et patients achètent. Vient ensuite la tendance haussière précoce : les premiers nouveaux sommets apparaissent, les volumes augmentent et les signes de demande sur la chaîne s'intensifient. L'euphorie est l'aboutissement du cycle : accélération des prix, regain d'intérêt des particuliers, « crypto partout ». Après cela, il y a un refroidissement et une phase baissière : liquidation des positions à effet de levier, baisse de la liquidité active et stabilisation progressive des valorisations. La tâche de l'investisseur n'est pas de deviner chaque bougie, mais de comprendre dans quelle phase nous nous trouvons et d'agir selon le plan.

Source : bybit.com

Indicateurs clés et signaux de cycle en 2025-2026

En 2025-2026, les indicateurs qui reflètent directement le comportement des capitaux, l'activité des mineurs et la pression exercée par les produits dérivés seront importants pour évaluer la phase du cycle Bitcoin. La première chose à examiner est les flux sur la chaîne : les entrées et sorties nettes de pièces provenant des bourses. Les entrées systématiques vers les bourses centralisées précèdent souvent les phases de prise de bénéfices, tandis que les sorties soutenues vers les portefeuilles froids indiquent une accumulation et une baisse de la liquidité de l'offre.

« La concentration des soldes sur la chaîne et les modèles de retrait sur les bourses restent des indicateurs clés pour évaluer la pression sur l'offre.» — Chainalysis

Le deuxième signal important est le comportement des détenteurs à long terme, ou baleines : les changements dans la part des pièces qui n'ont pas été déplacées depuis un an ou plus, et l'âge des profits non réalisés. Si les détenteurs à long terme renforcent leurs positions, c'est un signe de confiance fondamentale ; s'ils commencent à vendre, c'est un signal alarmant.

Source : bitinfocharts.com

Le troisième ensemble de mesures concerne les mineurs : le hashrate total, la difficulté, les revenus des mineurs et le hashprice — le revenu par unité de hashrate. Une forte baisse des revenus des mineurs dans un contexte de difficulté stable ou croissante indique une pression sur les mineurs et la possibilité de ventes de leurs réserves. L'analyse des soldes des mineurs (le montant de BTC qu'ils ont dans leurs portefeuilles) et de leurs transferts vers les bourses est un indicateur direct des ventes potentielles.

Source : bgeometrics.com

Le quatrième signal concerne les produits dérivés et la liquidité : le taux de financement des contrats à terme, les positions ouvertes et le rapport entre le volume au comptant et le volume des produits dérivés. Un taux de financement positif et stable, associé à une augmentation des positions ouvertes, accompagne souvent les phases d'euphorie ; une forte augmentation du financement et de la concentration de l'effet de levier augmente le risque de liquidations soudaines et de corrections profondes. Enfin, le contexte macroéconomique (taux d'intérêt, dollar et afflux de capitaux institutionnels (flux ETF)) prépare le terrain : en 2025-2026, les ETF institutionnels et les gros acheteurs pourraient prolonger les phases haussières, mais les nouvelles réglementaires peuvent rapidement changer le sentiment du marché.

Source : coinalyze.net

« Les flux institutionnels via les ETF et les achats importants peuvent prolonger les phases haussières, mais les entrées/sorties brutales sur les bourses restent le principal catalyseur des prix à court terme. » — CoinDesk

Comment appliquer ces signaux dans la pratique : entrée et sortie (étape par étape)

La première règle consiste à examiner une combinaison d'indicateurs, et non un seul. Pour entrer dans le Bitcoin, nous recherchons une combinaison de : sorties régulières des bourses + croissance de la part des détenteurs à long terme + prix du hash stable ou en hausse et absence de surchauffe des produits dérivés (intérêt ouvert modéré et taux de financement neutre). Lorsque ces trois facteurs convergent, cela constitue un signal pour une entrée progressive à l'aide du DCA. Nous divisons l'entrée en plusieurs parties : la première partie lors de la confirmation de l'accumulation, les parties suivantes lorsque la tendance initiale est confirmée (croissance du volume et franchissement des niveaux clés).

Pour la sortie, nous utilisons des règles prédéfinies : fixation partielle par objectifs (par exemple, 20 à 30 % de la position à chacun des trois niveaux), réduction automatique du risque lorsque des signes de surchauffe apparaissent (forte augmentation du taux de financement, afflux massif vers les bourses, ventes anormales par les détenteurs à long terme) et un calendrier (par exemple, fixation d'une partie de la position lorsque les objectifs trimestriels sont atteints). Point important : la sortie n'est pas un signe de panique, mais une mesure de gestion des risques. Si les produits dérivés affichent un effet de levier excessif et que les positions ouvertes augmentent plus rapidement que les prix, cela justifie une réduction de l'exposition, même si la tendance ne s'est pas encore inversée.

Pour le Bitcoin en 2025-2026, les signaux clés sont les flux sur la chaîne, le comportement des détenteurs à long terme, les indicateurs des mineurs et l'état des produits dérivés. Nous effectuons des entrées en utilisant la méthode DCA lorsque l'accumulation et une tendance précoce sont confirmées ; les sorties sont effectuées selon des objectifs prédéfinis et lorsqu'il y a des signes de surchauffe. Il faut toujours relier les données sur la chaîne à la liquidité du marché et aux produits dérivés : seule cette combinaison donne un signal fiable, et non un indicateur isolé.

Trois scénarios de comportement et ce qu'il faut faire dans chaque cas

1. Accumulation → croissance précoce : sorties des bourses, croissance des détenteurs à long terme, prix stable du hash. Action : lancer la DCA, une petite partie en réserve de trésorerie, prévoir de bloquer les bénéfices en fonction des objectifs.
2. Euphorie : forte croissance des prix, taux de financement positif et élevé, intérêt ouvert croissant plus rapidement que les prix. Action : prise de bénéfices partielle, resserrement des stops, réduction de l'effet de levier et limites sur les altcoins.
3. Surchauffe → correction : afflux massif vers les bourses, ventes par les détenteurs à long terme, baisse des revenus des mineurs. Action : réduire activement le risque, transférer une partie de la position vers des stablecoins, attendre la confirmation de l'accumulation avant de réintégrer le marché.

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FAQ

1. Qu'est-ce que Market Cycles 101 : comment et quand entrer et sortir du Bitcoin ? Il s'agit d'une technique pratique qui décrit les phases du marché — accumulation, croissance précoce, euphorie/distribution et déclin — et fournit des règles pour choisir le moment d'entrer et de sortir : comment reconnaître la phase, comment répartir l'entrée (DCA), quand fixer une partie de la position et comment réduire le risque lorsqu'il y a des signes de surchauffe.
2. Comment cette méthodologie fonctionne-t-elle dans le domaine des cryptomonnaies ? Elle combine le comportement des prix avec les signaux on-chain et les mesures dérivées : observation des entrées/sorties sur les bourses, activité des détenteurs à long terme, hashrate et actifs des mineurs, financement et intérêt ouvert. Si les signaux se confirment mutuellement, la décision d'entrer ou de bloquer partiellement est prise.
3. Quels sont les avantages et les risques de cette approche ? Avantages : discipline, réduction des erreurs émotionnelles, rendements plus prévisibles sur des cycles longs. Risques : faux signaux, chocs macroéconomiques, mouvements latéraux prolongés, ainsi que le risque de mauvaise interprétation des mesures (par exemple, les sorties à court terme comme le début d'une vente massive).
4. Comment utiliser les cycles de marché 101 en 2025 ? En 2025, concentrez-vous sur une combinaison de : sorties soutenues des bourses + croissance de la part des détenteurs à long terme + prix stable du hash et dérivés modérés. Entrez en utilisant le DCA, bloquez une partie de vos profits à des niveaux prédéterminés et surveillez les flux institutionnels (ETF) comme facteur supplémentaire.
5. Quels indicateurs sont associés à cette méthodologie ? Indicateurs clés : entrées/sorties vers les bourses, part des détenteurs à long terme, taux de hachage et revenus des mineurs (prix du hachage), financement et intérêt ouvert sur les contrats à terme, volumes au comptant et liquidité à des niveaux clés.
6. Peut-on gagner de l'argent en utilisant cette méthodologie ? Oui, avec de la discipline et une mise en œuvre appropriée de la DCA + une prise de bénéfices progressive, la méthodologie a historiquement fourni un avantage par rapport au timing émotionnel. Mais la rentabilité dépend des conditions macroéconomiques, de la liquidité et d'une gestion appropriée des risques.
7. Quelles sont les erreurs commises par les débutants ? Les erreurs courantes comprennent la poursuite des pics, le fait d'ignorer les confirmations sur la chaîne, l'utilisation excessive de l'effet de levier, l'absence de plan de sortie et les tentatives de « rattraper » le prix après une forte correction.
8. Comment cette méthodologie affecte-t-elle le marché des cryptomonnaies ? Lorsque de nombreux participants agissent de manière cyclique, leur comportement collectif atténue les extrêmes : l'accumulation pendant les baisses et la fixation pendant les hausses déterminent l'amplitude et la durée des cycles. Les actions de masse (par exemple, les prises de bénéfices) peuvent amplifier les corrections.
9. Que prévoient les experts pour 2026 ? Les experts s'attendent à ce que les flux institutionnels et la liquidité macroéconomique restent les principaux moteurs : si les entrées dans les ETF se poursuivent, des phases haussières prolongées sont possibles ; si les conditions macroéconomiques se resserrent, des corrections plus profondes et plus longues sont possibles. Les scénarios spécifiques dépendent des entrées de capitaux et des événements réglementaires.
10. Où pouvez-vous suivre les mises à jour sur Market Cycles 101 et les signaux pour le Bitcoin ? Suivez les analyses on-chain (Glassnode, CryptoQuant), les graphiques du hashrate et des revenus des mineurs (BitInfoCharts, Blockchain.com), les tableaux de bord des produits dérivés (Binance Research, Skew/CoinGlass) et les rapports sur les flux institutionnels/ETF (CoinDesk, Cointelegraph). Consultez plusieurs sources et notez la date des données avant de prendre une décision.

NFA, DYOR.

Le marché des cryptomonnaies fonctionne 24 heures sur 24, 7 jours sur 7 et 365 jours par an, sans interruption. Avant d'investir, effectuez toujours vos propres recherches et évaluez les risques. Aucune des informations mentionnées dans cet article ne constitue un conseil financier ou une recommandation d'investissement. Le contenu est fourni « tel quel », toutes les affirmations sont vérifiées auprès de tiers et d'experts internes et externes compétents. L'utilisation de ce contenu à des fins de formation en IA est strictement interdite.

Guide pratique « Comment et quand entrer et sortir du Bitcoin » : reconnaître les phases du marché, les indicateurs clés de la chaîne, le DCA, la gestion des risques et les scénarios pour 2025-2026.