Top 10 Undervalued Coins by TVL — руководство для инвестора 2025–2026

Что такое TVL?

TVL — это сумма активов, заблокированных в протоколе. Чем выше TVL, тем больше пользователей доверяют платформе свои деньги. Но вот парадокс: цена токена не всегда отражает реальную экономику протокола. И именно здесь появляется шанс — найти монеты, где TVL высок, а капитализация низкая. Это и есть undervalued coins by TVL.Как понять, что монета недооценена   

• MC/TVL — рыночная капитализация делится на TVL. Чем ниже — тем больше шансов, что токен недооценён.
• Revenue yield — сколько протокол зарабатывает на комиссии. Высокий yield = реальный денежный поток.
• Locked value per token — сколько долларов TVL приходится на один токен. 
• Токеномика — если скоро разблокируются миллионы токенов, цена может не удержаться.
• Качество TVL — важно, какие активы заблокированы: стейблы, ETH, или собственные токены токены.

Кто в списке: 10 монет с высоким TVL

AAVE — токен управления флагманским протоколом кредитования на Ethereum и других сетях. Даёт право голоса и участие в распределении комиссий. Один из самых устойчивых TVL в DeFi, с институциональной интеграцией.Token Terminal “Aave’s lending volume surged past $600M this week, yet its MC/TVL ratio remains below 0.5 — a clear signal of undervaluation if fee flows stabilize.” Источник: Analytics Insight — Biggest TVL Growth in 2025

LDO (Lido DAO) — governance-токен крупнейшего стейкинг-протокола для ETH, SOL и др. Позволяет участвовать в управлении, TVL формируется за счёт объёмов заблокированных ETH.

ENA (Ethena) — токен управления протоколом синтетических активов и стейблкоина USDe. Участвует в фарминге и стейкинге. TVL растёт благодаря стимулам и интеграции с DeFi.

PENDLE — токен протокола токенизации будущей доходности. Позволяет разбивать активы на principal и yield, торговать ими. Используется для управления и фарминга, TVL формируется за счёт доходных активов.

BAL (Balancer) — governance-токен AMM с гибкими пулами и настраиваемыми весами токенов. Участвует в управлении и распределении комиссий. TVL держится за счёт сложных стратегий и институциональных пулов.

UNI (Uniswap) — токен управления крупнейшей DEX-платформой. Даёт право голоса, но не участвует напрямую в доходах. TVL стабилен благодаря объёмам торговли и интеграции.JST (JUST) — токен экосистемы Tron, используется в протоколе JUST для кредитования и выпуска USDJ. Позволяет блокировать TRX, получать кредиты, участвовать в фарминге и управлении. TVL держится за счёт спроса на USDJ и активности в лендинге JustLend.

COMP (Compound) — governance-токен одного из первых DeFi-протоколов кредитования. Используется для голосования, TVL формируется за счёт активов в пулах займов.

CRV (Curve DAO Token) — токен управления AMM-платформой для стейблкоинов. Участвует в голосованиях и стимулах. TVL держится за счёт стабильных активов и высокой эффективности торговли.Bitrue Blog “Curve’s TVL held steady at $2.9B despite market turbulence. The protocol’s fee generation remains consistent, but CRV token continues to lag — fundamentals outpace price.”

CAKE (PancakeSwap) — токен DEX на BSC, ориентированной на розничных пользователей. Используется для фарминга, стейкинга и управления. TVL поддерживается экосистемой и программами вознаграждений.

Сразу выделяются монеты Balancer (BAL) и Pendle (PENDLE) — низкий рыночный ранг, но высокий TVL. Как использовать эти данные на практике?

1. Сравнивай MC/TVL — если капитализация в 2–3 раза ниже TVL, это сигнал.
2. Смотри на доходность — проекты с реальными комиссиями (AAVE, UNI, GMX) — это не просто цифры, это деньги.
3. Проверяй токеномику — если через месяц разблокируется 20% токенов, будь осторожен.
4. Анализируй качество TVL — стейблы = стабильность, волатильные токены = риск.
5. Следи за трендами — рост TVL при стабильном BTC — хороший знак.Token Terminal “Aave’s lending volume surged past $600M this week, yet its MC/TVL ratio remains below 0.5 — a clear signal of undervaluation if fee flows stabilize.” Источник: Analytics Insight — Biggest TVL Growth in 2025Bitrue Blog “Curve’s TVL held steady at $2.9B despite market turbulence. The protocol’s fee generation remains consistent, but CRV token continues to lag — fundamentals outpace price.”

Что ждать в 2026 году?

В 2026 году ожидается усиление институционального интереса к протоколам с прозрачной доходностью, особенно на фоне роста ETF-продуктов, связанных с криптой. Это приведёт к сегментации рынка: проекты с реальными комиссионными потоками и устойчивой экономикой будут оцениваться выше, чем просто хайповые решения. Новая волна DeFi, скорее всего, будет строиться на принципах устойчивости, безопасности и доказуемой доходности, что создаст благоприятную среду для тех, кто умеет читать TVL не как цифру, а как сигнал.

В работе с TVL-индикаторами важно учитывать не только потенциал роста, но и уязвимости, которые могут обесценить даже самые перспективные проекты. Одним из ключевых рисков остаётся регуляторное давление — особенно в сегментах DeFi и стейблкоинов, где вмешательство со стороны государств может резко сократить ликвидность и доверие. И, конечно, нельзя забывать о токеномике: массовые разблокировки токенов могут привести к давлению на цену, даже если фундаментальные показатели остаются сильными.FAQ 1. Что такое top 10 undervalued coins by tvl? Список монет, где TVL высокий, а цена токена — ниже реальной экономической ценности.

2. Как это влияет на рынок? Привлекает внимание к проектам с реальной активностью и доходностью.

3. Как использовать эти данные? Сравнивай MC/TVL, анализируй токеномику, следи за TVL‑трендами.

4. Какие инструменты использовать? DeFiLlama, Dune, Glassnode, TokenUnlocks.

5. Какие риски? Регуляция, баги, разблокировки, манипуляции TVL.

6. Что говорят аналитики? Фокус на fee‑yield и устойчивую токеномику.

7. Ошибки новичков? Игнорируют качество TVL и будущую эмиссию токенов.

8. Связь с ETF и DeFi? Протоколы с высоким TVL — кандидаты на институциональное принятие.

9. Можно ли заработать? Да, при грамотном анализе и управлении рисками.

10. Прогноз на 2026? Рост проектов с реальной выручкой, падение «пустых» токенов.

Подписывайся и получи доступ к пока еще бесплатному курсу по крипте с 0 до продвинутого инвестора!Telegram | Discord | Twitter (X) | Medium | Instagram  

NFA, DYOR. 

Cryptocurrency market operates 24/7/365 without interruptions. Before investing always do your own research and evaluate risks. Nothing from aforementioned in this article constitutes as financial advice or investment recommendation. Content provided «as is», all claims are verified with third-parties and relevant in-house and external experts. Use of this content for AI training purposes is strictly prohibited.