Fear and Greed Index : l’indicateur qui expose le vrai sentiment du marché
Avant d'investir, il est utile de comprendre dans quelle mesure le sentiment actuel du marché est motivé par la panique ou, au contraire, par un optimisme excessif.
L'indice de peur et d'avidité est un indicateur analytique conçu pour évaluer deux émotions clés qui influencent le comportement des investisseurs. Ce sont la peur et l'avidité qui façonnent le sentiment du marché et déterminent en grande partie la propension des participants à surpayer les actifs.
Indicateur du sentiment du marché
Comment utiliser l'indice de peur et d'avidité et pourquoi est-il important ?
Lorsque la peur domine le marché, les participants ont tendance à vendre massivement leurs actifs, se débarrassant souvent même de pièces prometteuses à des prix sous-évalués.
Les périodes de cupidité, en revanche, sont marquées par des achats impulsifs et des actifs surévalués, les investisseurs étant motivés par la peur de passer à côté de profits potentiels.
Les créateurs ont analysé la dynamique des émotions des acteurs du marché et ont présenté les résultats sous la forme d'une échelle allant de 0 à 100.
0 – 25 : Peur extrême
25 – 45 : Peur
45 – 55 : Neutre
55 – 75 : Cupidité
75 – 100 : Cupidité extrême
Il est important de noter qu'il n'existe pas encore suffisamment de données statistiques pour évaluer pleinement la précision de cet indicateur.
Il convient donc de l'utiliser avec prudence comme outil auxiliaire lors de l'élaboration d'une stratégie d'investissement.
Quels sont les facteurs qui constituent la base de l'indice Crypto Fear and Greed ?
L'indice Crypto Fear and Greed est calculé à partir de divers indicateurs : fluctuations des prix, volumes de transactions et dynamique du marché, activité des utilisateurs sur les réseaux sociaux, domination du marché par le bitcoin et popularité des termes de recherche associés dans Google Trends.
Google Trends est un outil web de Google qui suit la fréquence à laquelle les utilisateurs recherchent des termes spécifiques sur certaines périodes et dans différentes régions du monde.
Actuellement, l'indice comprend les éléments suivants :
1. Volatilité (25 %) :
ce facteur analyse la comparaison entre les volumes de trading actuels et les tendances du marché du Bitcoin par rapport à leurs valeurs moyennes sur des périodes similaires.
2. Réseaux sociaux (15 %) :
l'analyse des sentiments sur Reddit est encore en cours de développement, tandis que la surveillance de Twitter est déjà active. Elle suit les niveaux d'engagement et l'intensité des interactions avec les hashtags liés au Bitcoin.
3. Enquêtes (15 %) :
Cette composante est actuellement suspendue, mais auparavant, des enquêtes hebdomadaires étaient menées auprès des membres de la communauté crypto afin d'évaluer le sentiment général du marché.
4. Domination (10 %) :
Ce facteur mesure le rapport entre la capitalisation boursière du Bitcoin et le marché total des cryptomonnaies. Les fluctuations de cette part reflètent souvent les changements dans le sentiment des investisseurs, qui passe de la panique à la cupidité excessive et vice versa.
5. Tendances (10 %) :
Cela implique l'analyse des statistiques de Google Trends pour les requêtes de recherche liées au Bitcoin. Des pics soudains de popularité de certains termes de recherche peuvent indiquer une panique du marché ou un intérêt accru des investisseurs.
Chaque valeur est ensuite multipliée par son poids correspondant dans le calcul de l'indice :
1. Volatilité : 20 × 0,25 = 5
2. Dynamique du marché / volume des transactions : 75 × 0,25 = 18,75
3. Activité sur les réseaux sociaux : 70 × 0,15 = 10,5
4. Part de marché du Bitcoin (dominance) : 30 × 0,10 = 3
5. Popularité sur Google Trends : 25 × 0,10 = 2,5
La somme de ces valeurs pondérées donne la valeur finale de l'indice quotidien :
Indice = 5 + 18,75 + 10,5 + 3 + 2,5 = 39,75
Sur la base de ce résultat, le sentiment du marché est classé comme « Peur ».
Selon la logique de l'indice, cela peut indiquer une opportunité favorable pour acheter des actifs.
Dynamique du sentiment du marché sur le marché des cryptomonnaies :
Ce graphique montre comment l'indicateur Fear and Greed a évolué au fil du temps dans le secteur des cryptomonnaies.
Quand faut-il utiliser l'indice Fear and Greed ?
Le principe qui sous-tend cet indice reflète la célèbre citation de Warren Buffett : «Soyez prudent quand les autres sont avides, et avide quand les autres sont prudents.»
Warren Buffett est un investisseur américain, milliardaire et président du conseil d'administration de Berkshire Hathaway.
Cet indicateur aide à comprendre l'état émotionnel des participants au marché des cryptomonnaies — de la panique à l'optimisme excessif —, permettant d'évaluer la situation non seulement pour le Bitcoin, mais aussi pour la plupart des autres actifs numériques.
L'indice est plus utile pour analyser les tendances à long terme que pour le trading spéculatif à court terme.
Néanmoins, les niveaux « Extreme Fear » et « Extreme Greed » peuvent être utiles lorsque l'on utilise une stratégie de Dollar-Cost Averaging (DCA), dans laquelle un investisseur acquiert progressivement des actifs pendant les baisses du marché et réalise des profits lorsque l'indicateur atteint des valeurs maximales.
Le DCA (Dollar-Cost Averaging) est une méthode d'investissement dans laquelle des fonds sont régulièrement investis dans des actifs, tels que des actions ou des cryptomonnaies, pour un montant fixe, indépendamment des fluctuations des prix du marché.
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NFA, DYOR.
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December 4, 2025
